financial sector 是什么意思？CDX Financials subindex是什么？ 題目想問什么？以及為什么選B
老師您好，請問這個例子第一句話如何理解，first lien bank loan with spared of 100pbs from a new sec lien bank loan. 謝謝
dm和qm請講一下
這題什么是forward rate bias
這道題的第二問，關(guān)于convexity,這道題是singleliabiltiy吧，那convexity應(yīng)該是小的，怎么解析里是convexity是最大的?
sell payer swaption和buy receiver swaption不一樣么？有什么區(qū)別？
Q1，duration of equity不應(yīng)該是1么？問題應(yīng)該改為duration of portfolio么？duration of portfolio和duration of asset有什么區(qū)別？
答案標黃處，既然預(yù)計經(jīng)濟下行，是否應(yīng)該是long HY CDS, short IT CDS？為什么答案出現(xiàn)了一年內(nèi)前后操作不一致的情況？
case1第3題，除了需要判斷答案中的描述正確與否，還需要判斷題干中三個客戶的描述正確與否嘛？Client1，如何聯(lián)系到immunization的知識點呢？
DTS*spread變動百分數(shù)等于上面那個公式全半段，然后呢？這個DTs用來干什么？怎么用？上面那個公式還用嗎？
第3題，benchmark和portfolio差多少算大，差多少算小？
固收百題第四題，第二問，可以算出答案，但是我不確定"BPV per 100000"該怎么理解，BPV的含義是收益率變動0.01%導(dǎo)致的債券價值變動...那"BPV per 100000"是說每100000元債券面值，收益率變動0.01%，一張債券的面值變動么？
這個題目求的是roll down return，為什么還要加上yield income？又不是求roll yield
這里spread變小，這道題 為什么spread 在變小 還要買國債啊，變小肯定要去買公司債和信用債啊，這樣漲價快啊
老師 固收官網(wǎng)題這個題目不懂 ：AA rated CDOs currently offer significant relative value for long-term investors as the yield spread reflects a BB default rate expectation for the underlying collateral 這句話不懂 是說underlying collateral預(yù)期是BB級的違約概率而實際上人家是AA級的違約概率 ？ 可是為什么會有這種情況？另外 這里的AA rated BB rated是COD里面的分層嗎？ 還是說某一個CDO 自己本身也有一個rate？ 最后 不是說當(dāng) the credit cycle is in recovery 那么 lower-rated tranches 會表現(xiàn)更好嗎？
程寶問答
金程問答