題目最后一句話說了沒有違約發(fā)生，這是否意味著POD等于0？那么defaultloss也等于0？
R13第21題答疑
老師，請(qǐng)問什么叫 cash flow yield？
第一題，題目中問duration of equity不是300-150=150自己出資的部分的duration嗎？但答案看起來求的是equity+borrowing后整個(gè)組合的Duration？不是很懂，感謝老師解答！謝謝
第五題的邏輯還是沒懂。這里有三個(gè)假設(shè)，分別對(duì)應(yīng)了三種risk，每一個(gè)假設(shè)錯(cuò)誤都會(huì)造成對(duì)應(yīng)的risk。老師在其他的提問中說2和3都被規(guī)避掉了，同樣的道理assumption 1也是把非平行移動(dòng)規(guī)避掉了??？還是看不出他們?nèi)龡l在邏輯上有啥區(qū)別
密卷下，第3題，老師，您好，怎么看出來是資產(chǎn)和負(fù)債的大小呀，看不出來，判斷不了應(yīng)該under還是over，謝謝啦。
第二題應(yīng)該怎么理解
原版書，第79頁，F(xiàn)or example, in an upward-sloping yield curve, the Z-DM will be below the DM. Also, the Z-DM assumes an unchanged QM and that the FRN will remain outstanding until maturity. Z-DM will be below the DM如何理解
還是不太明白為什么是0.16%？利率應(yīng)該變化16%在99%的置信水平下。
R14 17題 instantaneously第一項(xiàng)不考慮*0嗎，哪些情況要*0?
第三題，A選項(xiàng)看不懂?？蛻?知道銀行在賣一個(gè)保證5%收入的產(chǎn)品，然后他要去買一個(gè)5%的債券？然后答案是看收益率曲線？？這是在干嘛？謝謝。
第一題，題目中哪個(gè)條件判斷A選項(xiàng)是對(duì)的，哪個(gè)條件判斷C選項(xiàng)是錯(cuò)的？
第二題的答案說Certain fixed income instruments, such as inflation-linked bonds, have the market reference rate, which is adjustable for inflation. 視頻講解說是本金變，coupon不變；答案說是market reference rate變，這是一回事嗎？MRR在這里是指本金變的意思？
最后一題按理說long 方是買入一個(gè)保護(hù)支付保費(fèi)，是賣出風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，不是賣出這個(gè)cds啊，是應(yīng)該買入這個(gè)cds 啊
第3問，題干中的10%按照delta spread來理解，而不是spread上漲了10%的比例，對(duì)吧？
程寶問答
金程問答