Z-DM和QM 有什么區(qū)別？
第4題，關于long-short方向的疑問
第二問還是有2點不理解 1）為什么不是10年期的CDS價格（0.947794）-9年期的CDS價格（0.934），答案是9年期-10年期的 2）這個coupon income 不知道哪里來的，題目里面好像沒有涉及
老師好，請問是否可以這么理解：forward rate bias和carry trade本質(zhì)上都是賣出低利率貨比買入高利率，但一個是因為未來低利率會上漲一個是因為套利差？利率貨幣即使有forward premium未來會上漲，但是利率低帶來的收益低所以是賣出的。在選項B中，高利率貨幣未來會貶值，應該要對沖的，但是在forward rate bias中假設貨幣不貶值，所以可以不hedge。老師說的簽訂forward，carry trade的利差會被discount對沖，是為什么呢？簽訂forwad不是可以以約定價格進行價格嗎？
第三題看不懂
這個題目在計算外幣的excess return 時什么可以直接用外幣資產(chǎn)的return直接乘以(1-2%)就可以了，為什么不是用Rdc=(1+Rfc)*(1+Rfx)-1，它這里直接用Rdc=Rfc*(1+Rfx). 這兩個公式的區(qū)別以及各自的適用條件是什么？
做Forward rate bias和 carry trade都不hedge嗎？
對于老師說的正負butterfly以及原版書例題 后來協(xié)會有發(fā)勘誤說明嗎 這部分還需要看嗎
這個money duration為什么要求BPV啊，直接principal 乘以duration不就行了嗎
第5題里的market value weighted duration 是迷惑選項嗎？沒有用的？免疫策略的久期匹配永遠看的是麥考利久期嗎？不需要加權嗎？
請問什么是contingent immunization， 這個和multi liability immunization 有什么區(qū)別？謝謝
第三題，老師講解的Deltaspresd *duration 那一項符號錯了吧
請再講下為什么是long receiver swaption ，short payer swaption
老師，R14第2、28、31、34可以講解一下么？
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