老師，這張ppt里FP（f）就是假想券T-bond的報(bào)價，F(xiàn)P(A)就是實(shí)際交割的那張CTD債券，這樣理解，對嗎？
字母K是代表執(zhí)行價格吧？為啥不用X ？沒有連貫性啊
Buying the base currency USD at a forward premium and having to settle the forward contract by selling the USD spot at a lower price will result in a negative roll yield。這句話不理解，F(xiàn)C/DC形式，roll yield買的價格高，F(xiàn)高，F(xiàn)-S的Spot應(yīng)該是合約約定時候的spot還是合約到期時候的spot?這個展期收益怎么理解？遠(yuǎn)期合約到期時候F價格等于合約到期時候的spot?展期的收益除了（F-S）/S計(jì)算還要理解什么？
老師 floating rate swap 的duration 是多少？講義上0.5 for semi. annual reset swap 但是我記得百題有一道是說0.25
老師 老師 bear spread的問題 在平?？荚嚠媹D像的時候 或者計(jì)算盈虧 課件上的圖像是兩個put 的圖像 上下閉合 并沒有考慮到Stock的那條線 但是covered call
請問老師這里通過交叉匯率計(jì)算出spot rate=87.4，forward rate=86.42，那么未來AUD貼水discount，按照低買高賣的理論，應(yīng)該借入AUD投資JPY，與使用carry
這里第三題和前面一題連著嗎？這表格base currency是歐元啊，所以forward premium指的歐元吧，也是歐元遠(yuǎn)期升值？要賣掉premium的也是賣掉歐元??？
Statement 3 To derive probabilities of Federal Reserve interest rate actions, market participants look at the pricing of fed funds futures, which are tied to the Federal Reserve's target fed funds rate. 請老師解釋這里的關(guān)系。
comment1的講解沒有聽明白，這里的implied volatility指的是什么？
老師，不太明白教材中這句話“being long a variance swap is equivalent to be long a basket of options and short the underlying asset (typically by selling a futures contract)“。為什么方差互換相當(dāng)于long options+short underlying？
最后關(guān)于NDF的例題，我理解用即期匯率2.03可以直接轉(zhuǎn)化USD進(jìn)行結(jié)算。但是，我的問題是，這個trader buy這個的動機(jī)是什么呢？即便手里拿著2000BRL，到時候還是可以直接兌換2.03 to USD啊。除了可以把錢洗出去（繞開capital control）這個因素之外，在經(jīng)濟(jì)性上，這個NDF是否給trader帶來了收益呢？
第七題 strategy 6。 計(jì)算bear spread的 breakeven point， 用put計(jì)算出來是28.5，用call計(jì)算出來是28.64。按理說兩者應(yīng)該相等才對
如何從delta Put 的定義式理解P下降，delta put option也下降？delta put等于(put premium2-put premium1)除以（S2-S1）？？？
我想看下這題用時間軸怎么畫出這個人投資意圖，因?yàn)?20天才能收到財(cái)產(chǎn)你只做90天投資那不是還剩下30天沒有做對沖嗎？
為什么144.2要除以100呢？
程寶問答
金程問答