像這種多步調(diào)倉的問題。。。futures的兩個份數(shù)，是先精確計算保留小數(shù)點，兩次相加后再rounding，同2016年題目答案。。。。。。還是每次都先rounding，之后再相加？同2012年題目答案。。。
這里的推論沒看懂，麻煩老師幫忙解答一下。
官網(wǎng)題23題答案A中，A is correct. Stuyvesant can sell US$10,000 converted at a spot rate of 106.85 to invest proceeds of ￥1,068,500 at –0.40%. After one year, the Japanese bonds are sold (1,068,500 × 0.9960 = 1,064,226.00) and converted at the forward rate of 104.15, for proceeds of US$10,218.20. The fund has earned 10,218.20/10,000 – 1 = 2.18%. The 2.18% yield is higher than the 1.75% she could have earned in US Treasury bills. The difference is due to the basis given a high demand for US dollars.104.15哪來的？
請問這道題該怎么理解，衍生中delta的作用主要是什么
total return swap都是otc嗎
什么是carrying-cost
這個selling basis 在筆記上沒看到啊？basis是期貨和現(xiàn)貨的差別嗎？具體是期貨減現(xiàn)貨還是現(xiàn)貨減期貨呢？多謝
精 這個題前面都沒描述portfolio和印度盧比的關(guān)系 難道單純的long forward不行嗎？
老師可以講一下這個題嗎
精 標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率越高，期權(quán)價值越高。問題：比如如果是深度看漲實值期權(quán)，波動率高（如果標(biāo)的資產(chǎn)跌幅很大），期權(quán)價值不是降低了嗎？為啥還可能會變高了呢？謝謝
請問2016年Q8(A)中，為什么在將duration從6.05降到5.5的時候，portfolio的金額為75M，為什么不是題目中說要調(diào)整的金額（即150W的25%）？請對比2014年Q9(A)異同，謝謝
老師好，可以再講一下cash secured put和covered call之間的關(guān)系嗎？為什么他倆相等。同理protective put和fiduciary call。謝謝！
Swap這里計算浮動端久期的方法和***老師的有所差異？考試時候應(yīng)該按照哪位老師的計算？ 1、洪老師：浮動端久期是重置日期的平均數(shù)，即半年重置一次的久期為0.5*0.5=0.25 2、周老師：半年reset，浮動端D=0.5，一年reset，浮動端D=1 兩位老師的說法有所沖突。
老師， 這里頭的W1, W2的權(quán)重是怎么算出來的，不知道322,999,860/489,974,360以及166,974,500/489,974,360是哪里來的？
老師這個第一題不太明白。
程寶問答
金程問答