synthetic asset和put call parity有什么關(guān)系？
2020 NOTEs P321第8題 關(guān)于這道題我有3個問題：1.題目中說一周后的futures exchange rate (1.23)，是不是應(yīng)該與這個經(jīng)理一開始進(jìn)入的hedge歐元的forward (1.15)到期時間是一樣的？還是可以不一樣(不一樣的話怎么hedge)？如果是一樣的題目是不是應(yīng)該說明一下的（在正常情況下）？2.題目中計算的是在一周后，依據(jù)當(dāng)時的spot rate和futures rate來計算（實(shí)際上算是估計，因?yàn)閒utures還未到期交割）整個頭寸以及forward的總收益？3.如果這個經(jīng)理沒有hedge，那在一周后的總收益率是不是就應(yīng)該等于(320,000/300,000)*(1.2/1.1)-1=16.36%?另外，這題題干中說的是futures，答案中說的是forward，整懵了都…
上午219頁c 可以寫 corrilation with planreturn 高所以不適合AO嗎
第五問，初始投資金額是5million GBP /0.78 = 6.41million EUR. 到期時，5.1million GBP 里的5million GBP按照future簽訂的價格0.79換成EUR是5/0.79 = 6.33 million EUR, 還有0.1million GBP 按spot rate = 0.75換成EUR,得到0.1/0.75 = 0.13million EUR.所以期末時總共時6.33+0.13 = 6.46million EUR。 于是總收益是（6.46 - 6.41）/6.41 = 0.78%。 這種思路錯在哪里了？
為什么risk reverse策略里面的call put option都要是OTM呢
對B選項不是很理解
美聯(lián)儲的那幾個利率各個都是什么關(guān)系呀，暈了
第一個問題，NDF 是什么呀；第二個問題，B選項的buy a put option怎么就確定是USD的option而不是韓元的呢，也沒明說是哪個幣種啊
我想問下你們在判斷in-the-money是根據(jù)量化方法還是主觀判斷呢？對于本題來說，如果漲6塊錢delta就快到1了，那么如果股價翻倍了呢，delta也是接近1，是嗎？那這有什么區(qū)別呢？這6塊錢一天就可以跌回去。相比股價翻倍的情況，這種輕微的漲幅更接近at the money的狀態(tài)吧，超過strike price一點(diǎn)點(diǎn)delta就接近1了，我想知道依據(jù)是什么。
為什么應(yīng)計利息部分不用*CF?
老師好 請教一下第四問、96.3%-95.25%=1.05% 這個這麼理解、為什麼是用future-future 而不是future- spot?
表里的spreads是不是具體指calendar spreads? 因?yàn)闆]有bear/bull的趨勢。這樣理解對嗎？
老師，您好，請講解一下該科目LM3課后題Q33，謝謝。
put的價值跟波動率成正比這里沒太理解
老師，這張ppt里FP（f）就是假想券T-bond的報價，F(xiàn)P(A)就是實(shí)際交割的那張CTD債券，這樣理解，對嗎？
程寶問答
金程問答