hedge ratio等于1是完全對沖JPY，但如果ratio是大于或者小于1代表什么呢？
為什么volatility變高，支固定的variance swap就賺錢呢？
為什么這里futures 用的是變化的365點，original portfolio 用的是end position 1.05
老師，這里沒聽懂，為什么債券配置下調(diào)時候D=0，如果看好了后期權(quán)益資產(chǎn)，那不就是應(yīng)該減少固收資產(chǎn)敞口嗎？
R9第4題和第5題可以連著講一下嗎？尤其是swap的結(jié)構(gòu)希望能畫個圖講一下
請問Eurodollar的份數(shù)為何是mv（portfolio）/1m？為何是MV（portfolio）？
請問這個地方的-19是spread的概念是嗎，應(yīng)該在spot rate的基礎(chǔ)上加上它
請問老師對于volatility smile及smirk這兩項知識點常見的考法是什么樣的呀，需要掌握到什么程度呢，謝謝
這道例題不理解，題目是要same position delta是要求什么？算出來covered call delta0.3有什么用？
1. 這道題的第4問，答案中關(guān)于外幣升值會降低hedge帶來的收益，這句話也要回答對嗎？2. hedging locks in the forward price as an end of period exchange ram要如何理解？
老師可以講一下bond future arbitrage嗎，positive yield是什么意思，為什么要在positive yield是sell the basis，啥又是basis，為啥最終是要套利方案是selling the bond，and buy the future
各位老師，2023模考的session1的第7題，第一小問的計算邏輯我不是很懂，還請老師解答 此外，該session1的第三大題第一小題的計算和此題的計算有何不同？ 此外，類似的計算形式在原版書位。
請問為什么對沖掉外幣market risk后就是外幣無風(fēng)險收益了呢？對于外幣無風(fēng)險收益不需要再考慮外匯風(fēng)險了嗎？
Implied Volatilities
The option contract multiplier = 100.指什么意思，為什么求總成本時不用100
程寶問答
金程問答