金程問(wèn)答
r13第10題選項(xiàng)都不是很理解.....a是指p1-p0要除以原始的利率嗎？b和c也看不懂
positivebutterfly為什么是指spread變窄？這里我應(yīng)該怎么理解？按理說(shuō)positive的話(huà)按字面不是應(yīng)該保持或者spread加寬嗎？這里說(shuō)positive感覺(jué)反倒是和字面意思反過(guò)來(lái)？
reading11課后題11題這里total return為什么在外匯這里是疊加，我記得上課老師講的在這里fx是單拿出來(lái)累乘（1+Rfx)
Credit default swap basis的意義在哪里？
債券Credit分析里面MRR是什么意思？
CDS調(diào)整收支，原理和意義究竟是什么
課后題94頁(yè)第17題老師在講這個(gè)題的時(shí)候，也是instaneous，為什么spread0不乘以0呢，也就是第一部分為0啊
經(jīng)典題R14第32題 題干說(shuō)不考慮違約，為什么答案計(jì)算excess return時(shí)用的是OAS-expected loss?
能否詳細(xì)解釋一下第二問(wèn)，多謝
老師好，能否大致畫(huà)一下CDS curve長(zhǎng)什么樣？CDS spread和maturity之間是什么關(guān)系？
免疫策略的假設(shè)和條件是不一樣的。假設(shè)是利率曲線(xiàn)平行移動(dòng)；條件是那三點(diǎn)。沖刺筆記這里是不是該做個(gè)區(qū)分，關(guān)鍵假設(shè)就是關(guān)鍵假設(shè)，與“充分非必要條件”沒(méi)有關(guān)系吧？“充分非必要條件”是為了引出dollar duration相等即可的話(huà)題，與假設(shè)沒(méi)關(guān)系吧？老師，我理解的對(duì)嗎？
為什么r14的課后題27題B選項(xiàng)的their bonds tend to trade on a price rather than credit spread basis？
老師，這里是長(zhǎng)期債跌的多，賣(mài)出長(zhǎng)期。短期跌的少，買(mǎi)入短期。請(qǐng)問(wèn)為什么不是賣(mài)出短期呀，謝謝。
negative duration gap是否就意味著pbo是under funded呢？
老師好！原版書(shū)126頁(yè)。B項(xiàng)的CDO為什么不對(duì)？下面那句話(huà)到底說(shuō)的是啥意思？switch from BBB rated to A rated CDOs represents a reduction in overall market risk rather than a more targeted underweight, as in C.
程寶問(wèn)答
