為什么第一期的浮動(dòng)債券coupon payment會(huì)是3.4 + 3？而不是4.4+3？第一期應(yīng)該是零可是決定的，零時(shí)刻是4.4+3才對呀
這個(gè)在這個(gè)語境怎么翻譯？流通中的？
韓老師這里說這兩者久其相等，這個(gè)怎么理解？
老師 Money duration是以BPV為單位嗎 我看課后題也不是以BPV為單位誒
這一章里反復(fù)出現(xiàn)各種macaulay duration, modified duration, and effective duration, 講的時(shí)候也沒有特別的說明，能系統(tǒng)性解釋一下都用在什么場景，那里容易混淆嗎？題目里經(jīng)常會(huì)混淆啊
第一題yield增加不應(yīng)該導(dǎo)致債券價(jià)格下跌嗎？為什么還要買barbell呢？
能否這么理解：purchase protection=purchase CDS contract=short risk, sell protection=sell CDS contract=long risk?
兩國收益率曲線不同。
cash flow match的pv
老師 在derivatives based static yield strategy中 swap的target return的公式 可以講解一下嗎謝謝
我記得之前有說過在增加或者減少duration時(shí)，用衍生品會(huì)比直接買bond更好，因?yàn)檠苌妨鲃?dòng)性更好，成本也更低，為什么第二題的consideration3說衍生品成本低錯(cuò)了呢
C選項(xiàng)什么意思？B選項(xiàng)錯(cuò)在哪里？這個(gè)知識點(diǎn)哪里有講過？
MMR和swap rate相等嗎，沒有這倆相等一說吧，怎么就可以說是coupon rate高于MRR的值也是ASW了？
這里離散程度更像是麥考利久期啊，各現(xiàn)金流時(shí)間，為什么是和凸性有關(guān)？不理解凸性怎么就是離散程度了，離散程度和現(xiàn)金流寬度怎么就有關(guān)系？
請老師展開講講swaption collar，還想問下這個(gè)知識點(diǎn)考試會(huì)要求嗎？謝謝！
程寶問答
金程問答