固收真題2015年Q3 D問 mean-reversion analysis還考嗎？公式要記嗎
老師這題A選項不是也屬于stable情況下的策略嗎？怎么不選A
書本上的公式和我寫的公式有什么區(qū)別
老師您好， 請問callbale bond是不是shorter duration and lower convexity, putable bond是不是longer duration and higher convexity，如果和不含權債券相比的話？ 強化課上洪老師有說call on bond會使duration增加，put on bond使duration減小，是否和上面的矛盾呢？因為上午真題Fixed Income部分2015年第三題（B）小問，答案中說callbale bonds have shorter duration？ 謝謝！
請問在百題中 fixed income case1 Q3中， client: 1 bank sold a five-tear guaranteed investment contract that guaranties an interest rate of 5% per year. I would purchase a bond with a target yield of 5% maturing in 5 years. 銀行賣的是 每年支付5% 的investment contract，然後manager 買的是 a bond with a 5% yield maturing in 5 years，中途是不支付interests 的吧? 還有請問 manager想做的事 cash flow match 還是 duration match strategy?
原版書上畫的positive butterfly顯示的是中間利率向下，兩端向上。筆記上寫的中間向上，兩端向下。如果按原版書的圖來看的話，butterfly spreed=2R中-（R短 R長），越butterfly這個值應該就越小了。
你好，請問reading19課后第4題。 A選項是如何判定的？我理解的是reinvestment risk是跟investment horizen有關，那么IH怎么求得呢？第二，cash flow yield是否可以當成市場利率？如果可以的話，那么我們是否可以根據(jù)cash flow yield判斷，因為市場利率低了，所以再投資回報低了，所以風險高？ C選項中，yield curve shift是interest rate risk. yield curve twists是yield curve risk (非平行移動），我這樣理解正確嗎？Interest rate是否等于cash flow yield?
老師 請問這道題為什么選2呢 組合2的money duration并沒有超過liability的money duration，如果是說差不多也可以的話，那什么范圍內算是closely match呢
DB plan的return objective是不是不用maintain the real value?還是要根據(jù)題目意思？
老師在講形成可轉債時，邏輯存在對立。在形成pure bond 的時候，是站在long 方，也就是investor 的角度講的。但是講call on equity時，又是站在issure 方講的。那這個合成的可轉債到底是形成的買方的還是賣方的可轉債？
第二題，對continuing 客戶和new客戶，難道條款不應該是一樣的嗎？條款平等應該是常識吧？而且，從文章來看，哪里能解讀出對新老客戶條款優(yōu)惠程度有所不同呢？
關于contingent dislocation fund這個知識點好像沒有見過??？沖刺筆記也沒有，哪里講到過呢？
請問這里的additional cash inflows from investment 是流入項目還是流出項目，增加NAV嘛，還是減少NAV？ 上面的cost basis of exits returned是流出嘛？ 增加NAV嘛，還是減少NAV？
周老師都說啦這部分得剪掉哈哈，導演沒用心呀
課程46分的這個第三問，Asset-based method估值不應該是asset-liability=2602-3500嗎？為什么老師給的答案直接用asset價值作為liquidation的價值了呀？
程寶問答
金程問答
