老師你好，這三個原因都可以理解，但不明白這和產(chǎn)生volatility skew有啥關(guān)系？
這題我用2%/5%*100=40求出單個債券的expected shortfall，再由于兩支債券是獨立的,40*2=80。這個思路對比解析思路有什么缺陷嗎？
極值研究的不就是低頻高損么，跟分布有什么關(guān)系，就算是亂七八糟分布，只要GEV、POT能給它調(diào)出來不就好了？聚集為什么就不行，也是極值啊。
這道題可否用中文詳細講解一下，謝謝，題目都沒太讀懂。
整個第四章都是在分析以債券為基礎(chǔ)的內(nèi)容，這里利率結(jié)構(gòu)也是。既然債券在臨近到期是波動趨于0，價格趨于面值是事實，那是否可以說整個周期內(nèi)波動就是持續(xù)降低的。另一方面，basis point volatility跟整體利率波動率不一樣。如果前面兩方面都OK，那我想問，那豈不是所有的model 的波動都是遞減的？何來通過basis point volatility是否含t來看是否為常數(shù)或者遞減呢？
為什們一定要用每一期現(xiàn)金流的現(xiàn)值來算？
老師，這個地方在強化段也沒講，老師說這個可能在強化段講了，所以這個地方有什么注意點呢？而且為什么這個地方是swap on index是收浮動支固定呢？
老師好，這道題目的dw如何求解，麻煩再講一下，謝謝。是默認e的值為1么…
什麼是橢圓分怖？可否多解析些
麻煩老師再講一下杰森不等式在利率期限結(jié)構(gòu)上，位于曲線上的那一點為什么是1/E(1+R)?
老師好，這道題目是因為ho-lee model里面的risk premium所指的drift項目lamda是隨著時間變化而變化的，所以這道題目選C，可以這樣理解么…謝謝。
老師好，為什么這道題目里面用Ho-lee 模型drift后面波動項不需要計算，謝謝。不是很理解。
老師，我記得97.5%VaR和97.5%ES相等，A說的也不嚴謹吧？
波動率跟價格之間為什么是正相關(guān)關(guān)系？以ABS為例，次級的波動率最大，風險最大，所以要求的YTM最高，價格最低，這不是反向關(guān)系么？
VAR 跟cash flow結(jié)合是在哪個公式?。客耆珱]印象了，我一直覺得這題就是cashflow的思路
程寶問答
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