trackingerror不等于standarderror嗎？
老師，請問policy risk是什么，是policy mix risk嗎？這道題該如何翻譯和理解，是問管理風險的原因嗎？
老師，為什么swap-treasury spread不能高于0呢？（感覺理解起來應該是不能低于0，因為國債風險小溢價小，swap相反）?？戳似渌瑢W的答疑解析后還是有些不太懂，也想請教下這種利差策略都屬于沒有方向的arbitrage策略嗎？
老師，請問607題畫鉛筆橫線的地方該如何翻譯理解？（這里沒有提到benchmark，不知為何理解到是對比基準得到的超額收益，所以不太能理解答案的IR ratio）
老師，Component VaR可以被描述為增加1美元投資改變帶來的VaR嗎？區(qū)別于Marginal VaR的話，是否MVaR只能描述為1 unit改變帶來的VaR？有些混淆不知最準準確該如何區(qū)分描述，此外圖二紫框內(nèi)的解說是否正確呢？按照習題集答案的話dollar change是指Component VaR呀
這個第一個選項，為什么不是考慮CVaR，而是individual VaR
老師，您看如圖鉛筆畫線最下邊這里說：VaR可以應用于tracking error，如果VaR是正態(tài)分布的。不理解為何一定要是正態(tài)分布的。（用很多過去的tracking error數(shù)據(jù)來做歷史模擬HS得到非參數(shù)法的VaR不可以嗎）
老師，downside risk是否就是尾部風險？具體是什么風險如何理解呢？（是grinold fundamental law of active management的考點，提到是mean-variance utility）
老師，這道題正確答案是D，請問beta之和為何一定要為1？（做空的話就不是beta為1，或者理解為beta是斜率的話 beta也未必和為1。所以這里沒太理解）
老師，這道題為何是均值減去（beta*excess return）？beta是正數(shù) 不應該是加嗎？
老師，這道題如圖二鉛筆畫的地方提到active return，其被表述為平均的Rp-Rb，但截距項不應該就是組合與benchmark取平均值嗎？但數(shù)值卻不同。不明白為何不同以及active return具體什么含義
老師好，兩個問題： 1、the horizon for expected payout是指什么，是預計多久后會發(fā)養(yǎng)老金，還是預計要發(fā)多長時間的養(yǎng)老金 2、funding risk本質(zhì)是不是就是資不抵債的風險，或者叫入不敷出的風險？如果未來支出大于收入，就要融資，所以叫funding risk
55題的b選項，基金經(jīng)理防止欺詐的方式不就是基金經(jīng)理同時也買進部分基金產(chǎn)品嗎？為什么在這里就是錯的？
為什么surplus的波動率計算中，老師計算的是suplus的delta的波動率呢？
老師，第18題，能不能將個體資產(chǎn)的var值轉(zhuǎn)換成10天99%的var值之后再計算整體的var值？
程寶問答
金程問答