為什么threshold是1%，計(jì)算的時候u用的是1不是0.01呢？用圖片上這個公式計(jì)算ES的時候，u的取值如果是百分?jǐn)?shù)就只用百分號前面的數(shù)值嗎？
為什么不是選B？為什么沒有足夠的觀察數(shù)據(jù)還會More applicable？
請老師再講一下A和B
老師可以解釋一下A和B的原理嗎
老師能不能解釋一下這道題是什么意思？怎么看出來是用的POT方法的？為什么肥尾的時候參數(shù)就是負(fù)的？
對于第一個選項(xiàng)的講解有些不妥. 當(dāng)portfolio A 與 portfolio B 的 std相等, 但expected return方面 A>B,.客觀上risk A < risk B, 如果使用std作為 risk measure, risk A=risk B, 所以std不符合monotonicity
麻煩老師解釋一下A選項(xiàng)以及B選項(xiàng)中Intuitive體現(xiàn)在什么地方
麻煩老師再解釋一下C和D
我感覺正確算法應(yīng)該是VaR B = 100%, VaR A = 4.5%
如果兩個組合的default rate均低于5%則default rate 為干擾, 但是此題中5%的significance level 中包含了6%的Default rate, 所以B組合的VaR會遠(yuǎn)高于A組合的VaR
請老師再解釋一下D
老師，考試的時候是不考這個公式，考參數(shù)的含義等知識點(diǎn)嗎？
解析里面為什么E(R)除以252不是根號252？為什么不能先計(jì)算出年VaR再整體除以根號252得到daily VaR？
gives equal weight to the tail quantiles是怎么判斷的
列舉OTM>ITM的情況
程寶問答
金程問答