老師，業(yè)績歸因計算出來應(yīng)該都是正數(shù)吧，那種比banchmark業(yè)績低的，歸因出來會是負值嗎
為什么第69題題目中的ΣCVaR不等于VaRp呢？
老師在在學(xué)習(xí)incremental CVA時，考慮到netting，因此incremental CVA可能為負，那么在incremental VAR中是不是也可能因為分散的效果出現(xiàn)負值呢？同理，MVAR，CVAR可能出現(xiàn)負值么？
請問大盤股小盤股和價值股成長股有什么區(qū)別
IR越大是不是越好？
老師，百題第4題，我們本來的公式是組合的VaR等于delta乘以標的資產(chǎn)的VaR，這里老師為啥求標的資產(chǎn)option的時候就已經(jīng)乘了delta呢，難道是因為option的標的資產(chǎn)是股票，此處每個option也相當(dāng)于一個小組合這樣的意思嗎？請老師解釋一下，謝謝！
老師 我一直有一個困惑，就是 Fama-French model真的可行嗎？因為您看 有四項：rf，市場組合，HML, SMB. 而且這個模型被描述為投資風(fēng)格模型。就這四項來說，我們都沒有就大盤股小盤股或者價值股成長股各自評估 是低估的還是高估的（舉例來說 就算都是大盤股 也分被低估的大盤股還是被高估的大盤股），所以就直接HML和SMB真的可行嗎？是否這個model就是為了分析投資風(fēng)格而不是為了賺錢盈利呢？
精 老師 請問SMB HML WML(UMD)這些都叫做dynamic factor strategy嗎？（沒看出來哪里有動態(tài)的概念呀,,???,,） 還是說這些都不是dynamic factor strategy?
老師，請問對沖基金和alpha的發(fā)展變化需要記憶嗎? 如果需要記的話，老師可以幫忙簡單梳理一下這兒的知識點嗎？（筆記里遺漏了這兒的知識( ▼-▼ )謝謝您。）
請問老師 這種計算surplus at risk的題，是否不管怎么問都是用雙尾的z值代入呢？因為感覺理解上surplus at risk和VaR的概念很像，所以總還是覺得應(yīng)該是單尾，但是Mock的答案是用的雙尾（不知道是不是和問法有關(guān) 這里是問lower bound）。總的來說，老師，是否計算這里時都是考慮雙尾呢？或者何時考慮雙尾何時考慮單尾？
請問養(yǎng)老金surplus的計算，什么時候用雙尾，什么時候用單尾?。?
mark to market和mark to model什么區(qū)別
債券的空頭怎么會是支出coupon的呢？保險公司不就類似于債券的空頭，明明是一直在收取保費啊。
老師 想請教下關(guān)于component VaR， Component VaR是等于MVaR*Position還是MVaR*Value呢？感覺這兩個可能不太一樣，前者是期末的價值 類似book value, 后者value是現(xiàn)值了 類似market value.
老師你好 我這邊想問下 risk anomaly是不是不僅僅局限于low risk anomaly，risk anomaly只要risk和return是負向關(guān)系就行了是嘛
程寶問答
金程問答