netting不是要同產品，同期先，反方向才可以做嗎， 感覺這幾個也不是一樣的產品
密卷前面有一道題是這么說的，MTM=-36，VM=-40，IM=3（雙方都交），關于funding position的思路是這樣的：我欠了對方36，但我交了40VM，相當于我多交了4的VM，再加上我已經交了3的IM，所以我的funding position就是7。 現(xiàn)在按照這道題的說法，MTM=20，VM=15，IM=3（雙方交），關于funding position的思路是怎樣的呢（請按照上面的說法來解答）
an exposure will be the result of the reference entity’s credit spread widening. 如果標的資產的CS上升，代表違約概率增大，CDS價值上升敞口增大，為啥不對捏？
Bond為什么不顯示上升的地方呢？只顯示到期到0，loan為什么下降到80%？
1.這道題為什么不扣除EL，怎么判斷什么時候扣除EL什么時候不扣除。 2.這道題需要查表才能做，實際考試會需要查表嗎。
再補充一個問題，這里VM前面的正負號代表什么意思？
1.這里的敞口是對方違約時，我會虧多少錢的意思吧？ 2.-36的意思是，現(xiàn)在對方欠我36還是我欠對方36。 3.兩個計算公式里面都有IM，這兩個IM分別是我交的IM還是對手交的IM？
這道題沒有答疑，請講解一下
老師 這個題為什么不能用lnV-lnK/deltav=d2 來計算呢？
C難不成公司每一個交易的全部細節(jié)都要經過committee同意，這是委員會又不是一二防線
老師，C為什么不對呀，信用質量差異小不是可以簽訂雙邊CSA嘛
老師可不可以講解一下這個圖片上面的知識點，以及具體會怎么考
DD的公式是(v-K)/sigama？還是lnV-Lnk/sigama？這題用的公式為什么和將以上不一樣呢
B選項The distance to default of a firm will typically be low if the correlation to the market factor is low, for a given probability of default. 是說correlation低，資產中的相關性低，不容易同時違約，所以PD低，所以distance to default 高？是這樣理解么？
本題中提到default correlation varies with the firm’s beta to the market factor. 這里不是說beta會變化么？從哪里看出來beta是一樣的從而推導出correlation是beta平方的？
程寶問答
金程問答
