老師這個案例，1的時候，兩個同樣的資產(chǎn)只能賠付一個嗎
在Credit spread 計算公式里，D和F分別表示什么？在題目里，這兩個數(shù)值會怎么告訴我們呢？
老師這題目的cd選項可以講一下嗎
老師，能仔細講解正確選項嗎？為什么負值有利
下面的shortfall不應(yīng)該是先用equity的5million墊付，再到mezzanine嗎，應(yīng)該是100m-86m-5m=9m，這樣mezzanine不用全部墊付11m了
為什么第一張講義里說信用風(fēng)險的分布是左偏？第二張圖里的loss distribution卻是右偏
請老師再解釋一下conditional PD和unconditional PD的區(qū)別？知道m(xù)的分布，跟區(qū)分conditional PD和unconditional PD有什么關(guān)系？
1、都是累積違約概率，兩者有什么聯(lián)系嗎？2、指數(shù)分布與違約有什么聯(lián)系？
這一題不懂
為什么相關(guān)系數(shù)等于0時，違約分布是二項式分布？
老師，第二種情況，還給對手，為什么是150000，而不是151080呢
老師，為什么是775000
這個老師的ppt的P88-89頁到底講了個什么意思？老師的講解一句都沒聽明白
精 老師您看我這樣理解，債券風(fēng)險敞口對嗎？從圖中看。圖中描述的是一個債權(quán)人的PFE，對于固定類債券來說，如果當(dāng)利率上升的時候。債權(quán)人的PFE會減少，甚至?xí)p少為0，剛好對應(yīng)圖中的陡然下降。但是。圖片中文字的描述剛好是相反的。是不是文字與圖沒對應(yīng)起來呀？我這樣理解對嗎？
精 老師我其實不太明白利率互換的信用風(fēng)險敞口，圖片中劃線描述。利率互換的不確定性是隨著期限的增加而上升。隨著時間的推移，時間是越來越少，不確定性應(yīng)該也是遞減的，交割的現(xiàn)金流也是隨之就一筆就少一筆也是遞減的，不應(yīng)該整體上信用風(fēng)險敞口都是降低的嗎？怎么會出現(xiàn)上升呢？我不太明白劃線說的前期收到現(xiàn)金流的不確定性影響較大，信用風(fēng)險敞口上升它是怎么上升的，隨著時間的推移它怎么會上升？不應(yīng)該都是減少嗎？
程寶問答
金程問答