金程問(wèn)答
老師好，這里不太明白，首先不明白為什么要調(diào)整，投80%是經(jīng)理自己的決定，也不是標(biāo)普500叫他這么投的，那他的兩部分投資應(yīng)該作為一個(gè)整體呀，為什么還要調(diào)整？ 其次即使要調(diào)整，就說(shuō)明80%的資產(chǎn)和標(biāo)普風(fēng)險(xiǎn)一致，為什么不直接用13%和12%比呢？請(qǐng)賜教
42分32秒的題目，C選項(xiàng)，阿爾法應(yīng)該表示的是能力，那么什么表示的是杠桿呢？是斜率系數(shù)嗎？
老師，您好，這道題的答案為什么不是confidence interval的下限呢，就是用雙尾的z值計(jì)算出的E（S1）-Z*segima。吳老師講的6個(gè)公式里面的第5個(gè)公式用單位計(jì)算的S1=E（S1）-SAR與第六個(gè)公式用雙尾計(jì)算出的confidence interval的下限怎么區(qū)分呢？感謝老師講解一下吧
老師，這道題我有異議。首先B選項(xiàng)，題目中強(qiáng)調(diào)承擔(dān)了過(guò)多（more）的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，我認(rèn)為應(yīng)該是對(duì)沖基金可能倒閉的原因，一旦系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)超預(yù)期的大，就完蛋了。而C選項(xiàng)，美國(guó)的各類機(jī)構(gòu)不都跟追求民主決策，搞委員會(huì)嗎，就連GARP也是委員會(huì)決策吧，良好的內(nèi)控也要求有各種委員會(huì)，怎么會(huì)是公司倒閉的原因呢？如果按照老師的解釋，所有存在委員會(huì)的機(jī)構(gòu)都有這個(gè)誰(shuí)資歷老誰(shuí)發(fā)言權(quán)大的問(wèn)題吧
老師，這個(gè)練習(xí)2，I和II，不是在不等式兩邊，同向變動(dòng)的么，他們的增加不會(huì)增加區(qū)間的大小啊。
老師，α的精煉，是在α的標(biāo)準(zhǔn)差不是西格瑪*IC的時(shí)候才調(diào)整的嗎？
例題中利率上升，價(jià)格下降，虧錢，duration就是負(fù)的？這個(gè)duration方向怎么判斷？
老師，這兩個(gè)式子有什么聯(lián)系嗎？為什么式子一的r1000沒(méi)有系數(shù)第二個(gè)的r1000變成了0.7272?
a選項(xiàng)，t檢驗(yàn)4.4，也可能是阿爾法是特別大的負(fù)值??？
請(qǐng)問(wèn)老師，答案這里是直接拿semi annual 的年化利率，如果更精確點(diǎn)，是不是需要按半年計(jì)算，然后再換算回去年華名義利率呢？謝謝
老師好，根據(jù)這個(gè)等式，經(jīng)濟(jì)不景氣，rp也應(yīng)該是下跌的呀？怎么可能會(huì)增長(zhǎng)呢？
請(qǐng)問(wèn)老師，incremental VaR到底是按照哪個(gè)方式理解，1）組合資產(chǎn)同比例增加的VaR 2）組合資產(chǎn)添加新資產(chǎn)A的增加值。謝謝
請(qǐng)問(wèn)老師，怎么理解VaR可以用來(lái)抓流氓交易員，謝謝
老師，派12和派1派2乘積有什么區(qū)別？不都是同時(shí)違約的概率嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師，怎么理解這里的in term of loss,謝謝
程寶問(wèn)答
