老師好，這兩題的default correlation 不同各自說明了什么嗎？第17題的WCL為什么是那樣算的？
老師好，強(qiáng)化段百題80題c選項(xiàng)，如果netting factor=0，凈額結(jié)算也可以使得敞口為0，為什么不能選呢？
老師好，這兩個(gè)賠付我沒弄清
老師，這里的n=1000是指什么呢？用組合的一百萬除以它是什么意思呢
老師好，對(duì)比61和63題有些困惑：按照63的邏輯，因?yàn)轭}目考察的是CVA，不是BCVA，所以即便兩家機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)降幅不同，CVA也都是上升的。那么61題考察的也是CVA不是BCVA，難道不應(yīng)該兩家機(jī)構(gòu)CVA charge都上升，只不過Local Company charge的，比Global Bank charge的，上升的更多一些么。是題目不嚴(yán)謹(jǐn)，還是有什么約定俗成的說法呢？
老師 您好 爲(wèi)什麼是 certificate of deposit 的credit exposure最大？forward foreign exchange contract 的PFE不是一直向上的嗎？我的理解是 PFE 未來的敞口一直上升，所以forward foreign exchange contract的 Credit exposure 最大。還有一個(gè)原因是因爲(wèi)對(duì)手是 AAA bank 還有沒有settlement risk 麻煩老師了
老師，二級(jí)百題第55題（紅線框框圖一），老師的解法如圖二，關(guān)于題目中的3個(gè)月前forward..contract..price..at..EUR92million和currently...priced..at...EUR94million指的應(yīng)該是第9個(gè)月交割的價(jià)格即t3時(shí)刻的價(jià)格，不應(yīng)該是t(-0.5)=92;t(0)=94吧？因?yàn)?，圖3是一級(jí)關(guān)于forward定價(jià)的一道題目，答案就是將1050和1000作為交割的價(jià)格。請(qǐng)老師指點(diǎn)，謝謝~~
老師 麻煩解釋一下這道題 為什么違約概率用的是hazard rate 從哪可以看出
IV選項(xiàng)沒懂，麻煩老師再給講解一下，再細(xì)化一下，謝謝
老師，商業(yè)票據(jù)也是借新還舊嗎？能展開說說具體是怎么產(chǎn)生Roll over risk的嗎？
老師 還是關(guān)於第64題目。CVA 等於 EPE 乘以 CS 為什麼不合適這道題目 是因?yàn)橛蠰R不等於100%的原因嗎？我用CVA=EPE * CS 然後discount 後算出B答案
老師第26題，為什么senior都是上升的？
老師，您好 關(guān)於第64題目 第一個(gè)不明白的地方是 為什麼 hazard rate 可以等於 CS 除以 LR 我們之前不是學(xué)過 PD 約等於Cs 除以 LR嗎 這道題目 還要算出hazard rate 再通過算出 cumulative PD 再算出 PD of Year 1, Year 2, Year 3
99題 怎么看出KMAC是originator的？
老師這道題cva不應(yīng)該是我的ee??對(duì)手的cs嗎，但題里給的不是對(duì)手方的ee嗎
程寶問答
金程問答