老師，請問274的銀行sell a loan without resourse是什么？是就是margin loan嗎？所以脫表。 還是這是一種專注做空（沒有資產(chǎn)的情況下從別人處借過來，再賣掉看跌）？不太明白這是什么
老師，資產(chǎn)證券化中custodian是幫助資產(chǎn)托管的無決策權(quán)；而trustee是收到資產(chǎn)帶領(lǐng)做投資決策的對嗎？（以前筆記這樣記得但是不確定對與否）。這道題選C，也想請教下老師trustee是在哪個步驟做什么的，和SPV感覺做的事情差不多呀（收到資產(chǎn)并作決策）
老師，記得講ISDA協(xié)會的時候是有八個方法減少對手方風(fēng)險。即threshold, MTA, independent amount, rounding, haircut, netting, mutual put, walkway features. 但是這里畫黑線地方說walkaway不是標(biāo)準(zhǔn)化的文件，請問這八個不都是標(biāo)準(zhǔn)化的嗎？非標(biāo)準(zhǔn)化的有哪些呢，不太知道如何區(qū)分。
老師，presettlement risk以前學(xué)是=counterparty risk是結(jié)算之前違約的情況；settlement risk是結(jié)算時違約的情況。想請問presettlement risk不應(yīng)該是對應(yīng)payment netting（而settlement risk對應(yīng)close out netting嗎）？還是說，這兩四者不是兩兩對應(yīng)，是錯開的嗎？
老師，為什么Interest rate swap有最大的無償本金呢？IRS不是只交換期間現(xiàn)金流的嘛？沒有本金交換呀（191這道題說因為IRS是OTC衍生品，所以有對手方風(fēng)險 不太理解選C。確實存在對手方信用風(fēng)險但是不應(yīng)是B更大嗎，因為exposure更大呀）
老師，信用卡結(jié)構(gòu)如果有鎖定期的話，請問是鎖定期任何tranche都拿不到錢嗎？還是說senior可以拿到錢？
91題應(yīng)該會存在利率風(fēng)險吧？對手支付libor+cs，如果libor下降，那么收到的錢變少，就是受到利率的影響吧？
老師，a和c都沒太理解，請講下。另外c，超額抵押難道不是針對整個資產(chǎn)池嗎，為什么答案說要改成最低層級才有超額抵押呢？
老師，請講下b選項，好像課上沒有提到
老師，麻煩講下這個題
請問圖二里 為什么銀行要把資產(chǎn)放在信托機(jī)構(gòu)呢，這個放怎么理解？圖一就沒有這個步驟
老師 63題的ab選項還有個疑問，如果我們是ADB，對手方是HIP，平常說cva是是我（ADB）面臨的HIP的信用風(fēng)險而向其收的錢，DVA是對手HIP面臨我的信用風(fēng)險要向我收的錢。那么A選項的ADB’s DVA 和B選項的HIP’s CVA是怎么理解？課上好像自動認(rèn)為我方就是算cva，對手方就是算dva。包括中文精度這里也是這么寫的，所以這里出現(xiàn)對手方算cva、我方算dva感覺沒理解
老師，這題的邏輯沒聽明白是什么意思，能不能幫忙說明一下？
老師，請問為什么半年期的pd等于1年的pd*0.5？
信用百題第116題，請問為什么得把第二筆貸款進(jìn)行現(xiàn)金流折現(xiàn)計算pmt，mortgage不是每期都是只支付利息，到期支付本金嗎？這樣子計算不是把每期的本金都計算在內(nèi)嗎？
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