老師，請問我框出來的推導(dǎo)有什么問題嗎？這樣分析出來就變成選D了？
當(dāng)危機(jī)發(fā)生時(shí)，資產(chǎn)間相關(guān)系數(shù)增加，次級債和senior價(jià)格趨同，次級價(jià)格上升，senior價(jià)格下降。這樣分析為什么不對？另外答案中中說危機(jī)時(shí)，次級債和股票方向一致？次級債是不是類似equity tranch? 所以equity tranch 就和equity一致了？
想問一下這個(gè)experts-based model 和這個(gè)老師說到的heuristic-expert system 有啥區(qū)別？ 這樣看來不都是based on experts的經(jīng)驗(yàn)？
CVA是cost要減，DVA是benefit要加，什么時(shí)候用？和這道題里的說法矛盾嗎？
這個(gè)地方?jīng)]有看懂老師寫的 到底這個(gè)第二步算的是什么？ 第三步老師寫的EC=UL*CM 中的UL和文字意思中的ULC不是一個(gè)吧？
劃線的這部分怎么理解
老師在已2%分析的時(shí)候 第一年為什么沒有考慮Junior 層的應(yīng)付利息 爾第二年又考慮了
老師，這頁的UL公式推導(dǎo)能否幫忙再講一下，謝謝
請問這里minimumtransferamount有什么用？好像在計(jì)算中也沒有用到。
此處interest rate下降導(dǎo)致bond敞口上升不能理解。bond本息是固定的，interest rate只影響bond的市場價(jià)格，不影響面值和利息，為什么說bond 敞口會上升？
1. B選項(xiàng)中，RWR是說pd和exposure的交互效果會導(dǎo)致交易對手風(fēng)險(xiǎn)下降，而WWR則相反，這個(gè)理解了。但這個(gè)與long option是什么關(guān)系呢？
這個(gè)答案里面計(jì)算的才是條件概率啊，P(a|b)=P(AB)/P(B).老師講解里的0.119計(jì)算出的是聯(lián)合概率P(AB),而題目問的條件概率要再除以P(B)=0.8607才對.所以老師是不是講錯(cuò)了？
信用經(jīng)典題5，要求bond的價(jià)值，是如何與debt和equity關(guān)聯(lián)起來的呢？另外，圖片中的公式1是如何得出的呢？
計(jì)算組合的EL為什么不用考慮相關(guān)性
KMV算出的PD是邊際PD還是累積PD
程寶問答
金程問答