金程問(wèn)答
這道題是在考哪些能用GEV來(lái)建模嗎，實(shí)際上在考極值的數(shù)據(jù)特征？這幾個(gè)說(shuō)法第四個(gè)我沒(méi)理解，極值現(xiàn)實(shí)中一般都是frechet的，用gumbel明顯不合理呀，還有第五個(gè)為什么end user 希望是右偏的分布啊，右偏分布不是極值比較少了嗎，和現(xiàn)實(shí)世界的金融資產(chǎn)分布不相符呀，現(xiàn)實(shí)金融資產(chǎn)分布基本上都是左偏的
A選項(xiàng)modigliani square不是對(duì)指標(biāo)做了個(gè)調(diào)整嗎，怎么還是總風(fēng)險(xiǎn)，不應(yīng)該理解為每單位風(fēng)險(xiǎn)嗎
這里第二項(xiàng)2個(gè)的MVaR最接近,所以選b這項(xiàng)對(duì)么。最優(yōu)組合也是看組合內(nèi)哪兩資產(chǎn)的邊際var最接近，對(duì)么
請(qǐng)問(wèn)credit exposure和counterparty exposure的區(qū)別是什么？
請(qǐng)問(wèn)如果這里只有一種debt是不是就應(yīng)該選a選項(xiàng)了？
假設(shè)這道題看成一個(gè)期貨合約，信用敞口我看底下老師解答的是我現(xiàn)在違約的價(jià)值，我現(xiàn)在手里的頭寸價(jià)值-36，我已經(jīng)交了40的維持保證金，那我違約就是現(xiàn)在手里需要支出36的合約撕毀，不管對(duì)手方了，而且已經(jīng)繳納的40維持保證金和3的初始保證金不要了，按這么理解不應(yīng)該是36-40-3=-7嗎，我現(xiàn)在違約虧損7塊錢(qián)
B項(xiàng)后半句是錯(cuò)誤的，那前半句Measurement of operational risk is well developed是不是也是錯(cuò)誤的？記得課上老師說(shuō)過(guò)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量研究也處于發(fā)展中，而不是發(fā)展成熟了
請(qǐng)問(wèn)是不是對(duì)于所有model來(lái)說(shuō)如果有risk premium 都要加一項(xiàng)lamda dt？
精 請(qǐng)問(wèn)selection bias 與 self-selection bias 有什么區(qū)別？我看到一個(gè)老師回復(fù)的是：不同個(gè)體選擇樣本不同，這就是自選擇偏差，是不同個(gè)體本身固有的差異。請(qǐng)問(wèn)這里的不同個(gè)體是指不同的人嗎？
請(qǐng)問(wèn)怎么理解D選項(xiàng)里的inconsistent practice reporting?
VaR is a limiting case of spectral risk measures. 請(qǐng)問(wèn)怎么理解？那么ES是limiting case 嗎
這里的a，不應(yīng)該是通過(guò)ci算出來(lái)一個(gè)var，結(jié)果這個(gè)算出來(lái)的數(shù)字太小了，然后經(jīng)常出現(xiàn)超過(guò)var的值？為什么a無(wú)關(guān)呢？c預(yù)留的資本金太少了和經(jīng)常出現(xiàn)大的loss有什么關(guān)系呢？資本金為什么會(huì)影響loss
Foreign currency defaults result from a lack of ability to print money in that currency。C項(xiàng)這個(gè)表述是不是有問(wèn)題？外幣違約不能通過(guò)印鈔來(lái)解決，但是不能說(shuō)它是由于缺乏印鈔能力才導(dǎo)致的外幣違約??？是不是顛倒了因果關(guān)系
為什么不能先算兩個(gè)benchmark的VaR，然后再算VaRp呢？這樣算出來(lái)的結(jié)果是13.67%
這道題有點(diǎn)沒(méi)懂，利率模型中的premium不就是drift項(xiàng)嗎，vasicek的drift項(xiàng)不就是k(長(zhǎng)期均值-r)dt嗎，是我理解有誤嗎
程寶問(wèn)答
