為什么波動率上升，期權(quán)的價值會上升，該結(jié)論來源于哪個知識點嗎，請詳細(xì)說明下
1.題目中return分布說的是normal 分布，為什么解釋里面按照lognormal來解釋？ 2.為什么左邊是損失，而不是右邊是損失？如果右邊是損失，右邊比較瘦不該是ES比較低了
為什么左邊是執(zhí)行價格小于標(biāo)的資產(chǎn)價格（K
但是講義上就沒有用rf，而是用的每一期二叉樹的回報率啊
實在是聽不懂她在東拉西扯些什么，請其他老師仔細(xì)講講。另外高Y的講題視頻什么時候能完全撤下去？真的太浪費時間精力了
請其他老師逐個選項解答一下，謝謝。
老師可以麻煩解釋一下the nominal yield changes by 1.0274 basis points per basis point change in the real yield這句話嗎，因為我自己理解的事實際利率變動1單位，名義利率變動了1.274單位，為什么不是用實際利率乘1=名義利率乘1.274呢
A選項是什么意思 regress on 表達(dá)是誰做因子呀？實際應(yīng)該用中長期做因子對嗎？
at 990是接前面call expires in 6M嗎？
請教老師：（1）講義上有兩個公式該怎么理解呢？難道不是，-u+σz是P/L（收益，如果算出來為負(fù)證明是損失），u-σz是L/P（損失，如果算出來為正證明是損失）（2）這個P/L和L/P在題干中會以什么方式出現(xiàn)
老師關(guān)于崩盤恐懼癥中“標(biāo)的大幅度下降的可能性大于BSM模型中的價格假設(shè)”這句話可以解釋一下是什么意思嗎
本題不太明白A選項的分析，百題的62題中說當(dāng)資產(chǎn)和CDS對手的違約相關(guān)性上升的時候，CDS的價值是要下降的，怎么在本題的是偶CDS價值又上升了呢？我認(rèn)為此時不應(yīng)該是wrong way risk的。
老師這一題為什么不能選B
老師，模型的 flexible說的是什么意思呀
老師，這個題目可以直接折現(xiàn)，然后再乘以50%再折現(xiàn)計算嗎，基礎(chǔ)講義上說得出的這個值不是不對嘛，0-1年折現(xiàn)還要加一個risk premium嘛
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