為啥t越大凸性越大
這題的1不太懂啥判斷平行和非平行移動，2也不太懂
81題不太懂
請問既然lognormalVAR和normalVAR的收益率都服從正態(tài)分布，則兩種VAR的股價(jià)也都服從對數(shù)正態(tài)分布嘍？這一點(diǎn)上沒差別吧，有區(qū)別的僅僅是收益率為算數(shù)收益率還是幾何收益率，對吧？
51題沒懂
47題沒太懂
這兩個(gè)計(jì)算組合的var值是兩種不同的方法嗎？差別在哪兒？另外第二個(gè)方法里面var（3-yr int）取值是哪個(gè)？
老師，請問為什么這個(gè)qq圖中，在左邊肥尾右邊瘦尾的情況下，老師會說這種情況代表有極端損失但沒有極端收益呢？
puttable bond 是負(fù)凸嗎
less concave 為什么不對
這一節(jié)的視頻放錯(cuò)了，這段前面已經(jīng)講了，請修改下，換成對應(yīng)的Financial Correlation Modeling的內(nèi)容，第10節(jié)的好像也不對應(yīng)。
老師，最后這一步里，end-of-tomorrow portfolio value是指什么？為什么是end-of-tomorrow?
請解釋一下C選項(xiàng)insensitive的原因，謝謝。
關(guān)于次可加性，就是組合的風(fēng)險(xiǎn)小于等于組合前的風(fēng)險(xiǎn)。有一條結(jié)論是 VaR不是滿足次可加性的。但是VAR有一條性質(zhì)是： VAR（p）=sqt(var1^2+var2^2+2*ρ*var1*var2) 如果ρ=1，則VAR（p）=var1+var2 如果ρ=0，則VAR（p）=sqr(var1^2+var2^2)< var1+var2的 這么來看，VAR不就滿足次可加性了嗎？
這一頁最后一段這個(gè)long不對吧，策略不是short mazzannine tranch嗎？策略沒變啊，只是在研究解釋相關(guān)系數(shù)變小的情況下，是否應(yīng)該是short?
程寶問答
金程問答