long還是short各個tranch不都是直接支付價格嗎？為什么要在這里分析CDS spread,分析價格不就很明確了嗎？CDS跟CDO又不是同一個東西?。窟@里一直講CDS spread，不是很理解啊
103題講下
76題兩邊利率變動率相等，是怎么得出的
60題講下解題
老師，reduce ghost effect是不是跟no longer be any jump是一個優(yōu)點(diǎn)，因為數(shù)據(jù)的jump是ghost effect的一個典型的特征
老師，講義上說置信水平上升，非拒絕域越窄；還說置信水平不能太高，否則可能會沒有能用的數(shù)據(jù)。第一句相當(dāng)于越容易拒絕，這兩句話不會矛盾嗎
請問老師，債券的凸性效應(yīng)是不是意味著利率的波動率越大，債券的價格越高？
請問老師，bootstrapped是從原來的數(shù)據(jù)里面去隨機(jī)抽，作為新數(shù)據(jù)，那這種方法為什么會比原來的方法更準(zhǔn)確？新的數(shù)據(jù)不都是從老的數(shù)據(jù)里抽出來的嗎？
請問老師，二叉樹只寫了兩個變化后的可能性，所以低估了風(fēng)險，但是老師在舉例真實(shí)情況的時候直接兩期都用了8%進(jìn)行折現(xiàn)，那這種情況不應(yīng)該更加低估風(fēng)險嗎，第二期的折現(xiàn)率就只寫了一種可能性，請問這里應(yīng)該如何理解？
老師講到swap那道題的時候，six months時刻swap的收益為什么也算入該時刻的swap price?如果是bond的話該時刻的coupon是不計入當(dāng)時的價格的，感覺swap在這個地方的邏輯應(yīng)該也是一樣的？
老師，B不對是因為第一不是指數(shù)的關(guān)系，第二不一定遞減嗎，就是有可能遞增或遞減到均值
請問老師，model1的dt為什么要開根號？這里的σ是年化的嗎？
這道題為什么選B？
老師請問這個里面講的我理解是不是求var（porfolio）有兩個公示包括下一個例子也是，也可以用duration *var（interest）*principle來做只不過是表格里面沒給var（interst）所以都用的var（risk）*principle來做的
老師，請講下這個題，只能用答案這種思路嗎，為什么第一種情況名義利率等于實(shí)際利率，算出來的修正久期可以用在第二種情況呢
程寶問答
金程問答