金程問(wèn)答
老師 請(qǐng)問(wèn)，波動(dòng)率微笑知識(shí)點(diǎn)這里，PDF的圖縱坐標(biāo)是 option price這樣嗎？這兒的知識(shí)點(diǎn)我遺漏了( ▼-▼ ) 此外，PDF是沒(méi)有反應(yīng)volatility（sigma）這樣嗎？因?yàn)榭v坐標(biāo)的price 橫坐標(biāo)是k執(zhí)行價(jià)格這樣
Q47 , 老師 這道題在r0之后 下一個(gè)節(jié)點(diǎn)是否只有一個(gè)節(jié)點(diǎn)的可能性，就是沒(méi)有分成二叉樹(shù)了，所以不存在下降的節(jié)點(diǎn) 只有4%＋0.7159%？ （視頻講解說(shuō)沒(méi)有答案沒(méi)給下降的節(jié)點(diǎn) 所以我們選上漲的就是加上去的節(jié)點(diǎn)。但我感覺(jué)這個(gè)說(shuō)法不太對(duì)，第二步只有一個(gè)節(jié)點(diǎn)對(duì)嗎）
Q36. 請(qǐng)問(wèn)A為何不對(duì)呢？我們以前講過(guò)如果提及是說(shuō)parameter的話，那么POT是兩個(gè)， GEV是三個(gè)。那么A這里正好完整把兩個(gè)parameter給了出來(lái) 請(qǐng)問(wèn)為何不對(duì)呢
老師你好 這邊我有個(gè)問(wèn)題，為什么在hw方法里面t天的波動(dòng)率我們?nèi)耘f稱它為volatility forecast for asset i on day t呢？這邊不都是歷史數(shù)據(jù)嗎，照道理這個(gè)volatility不需要forecast呀，只有T天的才要forecast把
老師， 左肥右瘦的話是正偏還是負(fù)偏？（我記得好像是正偏），所以第一句話這里說(shuō)negative skew是不是也錯(cuò)了？此外，還想請(qǐng)教一下關(guān)于左偏右偏正偏負(fù)偏分別對(duì)應(yīng)是什么skew, 不好意思 記不太清了，求幫忙梳理一下謝謝您。
關(guān)于mapping，感覺(jué)課件有點(diǎn)問(wèn)題，圖1中（duration mapping）第一個(gè)計(jì)算公式用VARp=VaR(bond)*NP,我覺(jué)得如果對(duì)應(yīng)計(jì)算2.733年的coupon風(fēng)險(xiǎn)因子然后相乘是沒(méi)有問(wèn)題的，但是針對(duì)第二個(gè)式子，如果要用利率的VaR算出bond的VAR，應(yīng)該使用修正久期吧，但是式子中用的麥考林久期。同時(shí)在第二頁(yè)ppt中的cash flow中，老師直接用的也是麥考林久期（零息債券的到期時(shí)間和麥考林久期相等），此時(shí)應(yīng)該用的也是修正久期吧？
老師，dt和根號(hào) dt有關(guān)系嗎？還是兩個(gè)完全不同的概念？
老師，關(guān)于最后一個(gè)filtered method, boostrap是說(shuō)在GARCH階段對(duì)波動(dòng)率調(diào)整后再boostrap(重復(fù)抽樣？) ，還是說(shuō)對(duì)Historical Simulation里的 歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行boostrap? 不記得FHS有boostrap了，請(qǐng)教這是指什么？
老師，為何model2和Ho-lee model里面，dw=根號(hào)dt呢？在其他模型中的dw是否也一樣
股票期權(quán)的波動(dòng)率微笑向右下方傾斜對(duì)應(yīng)的和lognormal比就是左肥右瘦啊 這個(gè)怎么判斷高估還是低估ES
這句話不太理解
這兩道題可以解釋一下選項(xiàng)分別表示什么嗎
第三題算delta，為什么deep in-the-money是1，deep out-of-the-money是0呢
老師請(qǐng)問(wèn)這道題在考什么呀 Level on level,yield on yield ,change on change 又是什么啊
請(qǐng)問(wèn)unconditional testing 是什么，這道題也沒(méi)看懂
程寶問(wèn)答
