老師您好，這道題我又有點(diǎn)想不通了，既然是6%的coupon每半年支付一次，那這里半年的現(xiàn)金流為啥是1*6%/2，為啥要除以2呢？6%是指一年的coupon rate嗎？謝謝老師！
老師您好，這道題說回測VaR使用97.5%的confidence level，我想問下那回測是雙尾，臨界值應(yīng)該是2.33吧？就是單尾和雙尾單的臨界值我一直還是搞不懂，老師能幫我總結(jié)一下嗎，謝謝?。?
老師，選項(xiàng)A經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候相關(guān)系數(shù)仍然一直是negative嗎？
請問什么是a frozen VaR
老師您好，71題我有個(gè)問題，利率期限結(jié)構(gòu)模型分兩大類，利率變化服從正態(tài)分布，以及服從對數(shù)正態(tài)分布兩種。為什么71題的A 老師解答說應(yīng)該是服從對數(shù)正態(tài)分布的呢。這兩種應(yīng)用場景有什么不同嗎？謝謝
請問括號里的那句話是什么意思
23題的答案c是什麼意思？
老師 想請教一下，在計(jì)算lognormal 的portfolio的VaR的時(shí)候，比如兩個(gè)資產(chǎn)A和B的portfolio, 在加總兩個(gè)VaR之前，先是分別計(jì)算VaR A和VaR B的時(shí)候是否考慮公式里的均值？就是VaR A=[1-e^(均值-z*sigma)]*P的公式，是否考慮均值呢？（因?yàn)?normal distribution的情況下，先算各自的VaR的公式是不考慮均值的z*sigma*P的公式，請教下lognormal distribution是如何的呢？）
老師，請問VaR是一定不滿足次可加性的對嗎？這里視頻講解時(shí)候說，VaR只要滿足橢圓分布就可以滿足次可加性（對這個(gè)說法完全沒印象，而且感覺說得不對）。 舉例說，normal distribution的VaR計(jì)算時(shí)候有均值，但是在計(jì)算portfolio VaR的時(shí)候是不能考慮前面的均值的 也就是z*sigma*P. 所以即便normal distribution 理解起來好像也是不滿足次可加性質(zhì)的對嗎？
請問老師，這個(gè)圖的隱含波動(dòng)率和lognormal比為什么是左邊瘦右邊肥？它的波動(dòng)率兩頭不都是向下嗎？那應(yīng)該都是瘦的呀？
廣義帕累托可以看作廣義極值分布的一個(gè)特殊情況嗎？
老師您好，41題完全沒聽明白，求解，謝謝
為什么是在long maturities 情況下是可接受的？
老師，這題中，如何判斷是bond用名義利率，還是tips用名義利率？我沒在題干中發(fā)現(xiàn)啊 謝謝
老師你好 我有點(diǎn)疑惑題干里面的表述，它說在第一年的利率為7%或者5%，這個(gè)我們實(shí)際情況討論的不太一樣把？按照圖示，我們?nèi)绻f第一年利率的話 討論的應(yīng)該是6%把？
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