D選項我看金程發(fā)的二級核心考點精要小冊子里面，明確說普通模型2是均衡模型，同時也是無套利的。是否我要手動更正下?
老師B選項說沒有考慮現(xiàn)金流，在計算久期的時候不是用著了現(xiàn)金流嗎，我有點不理解
請問老師，經(jīng)濟不好的時候，無風險債券價格上升，收益率如何變化
18題里涉及的敏感性因子，是一級的知識點，老師能不能再說明復習一下各個因子的含義和圖像
老師好，這里VAR為什么不用4.45%，而是4.45？以后如果遇到類似題目，VAR都是用去%的嗎
老師，解析中凸性的公式，二級會考嗎
老師，公式里dt的含義是什么呢，就是最小時間單位的意思嗎
14題。問題1：老師說general collateral rate小于federal funds rate，這個怎么理解？一般抵押利率小于同業(yè)拆借利率？同業(yè)拆借利率不就是銀行間的隔夜借款利率？這個利率不是一般比較低么, 怎么會是最大的呢？大于GC又大于SC？ 問題2: statement 2老師說financial crises的時候 federal funds rate 會上升？那么crises來的時候general collateral rate難道不會上升么, 為什么答案是widen這里老師沒有講明白？ 問題3：課堂上老師講的SC,GC,FFR是不是可以理解為借款利率？我把抵押品給你，換來的借款成本？比如repo，我給你一個特定債券，Special collateral rate就是我的借款成本?
這個已知公式中的T是指rt到sita 的時間吧，計算半衰期不是r0到rt的時間嗎
老師，那在次貸危機之后，調(diào)整了相關(guān)系數(shù)，修正后的模型是不叫Gaussian Copula了嗎？還有那個用單一的相關(guān)系數(shù)模型對CDO tranches進行校準是很難的，這個是因為tranches之間的相關(guān)性不只有一個？還是因為tranches在crisis時ρ會發(fā)生變化
老師，請再解釋一下Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ，感覺講義上也沒提到過
老師，這句話怎么理解：在小于均值0以下的exception部分即負數(shù)，我們依然當作是非拒絕域。原假設是什么？為什么當作是非拒絕域？為什么不能看右邊的分布判斷是否犯錯？
回測不是過去一年的嗎？這問的跟答的。。
B選項說的挺有道理的，是哪里出現(xiàn)的呀？
請問老師題目中AD R平方有什么含義
程寶問答
金程問答