這個policy risk和policy mix risk有什么區(qū)別
能不能歸納一下每一個VaR的特性與區(qū)別呢，謝謝
這塊給的這個modified duration是干嘛的，感覺expected surplus不把時間考慮進去會不會有點草率
所以這道題在說，一個資產的風險并不能作為一個資產的風險的主要因素？什么意思
我怎么記得參數法相較于非參數法是更復雜的呢
這道題beta這塊我覺得有一些困惑。我把beta當作是資產B與Portfolio回歸過后的slope，這個值并不一定會跟B樣本數量的大小有一定聯系吧，更多來說是一種內在的聯系？
Question C這塊可以推一下嘛，麻煩了
question
老師，3和4我感覺意思比較相近，3說的是benchmark與投資風格和專業(yè)領域保持一致，4指的是健全的基準能反映出基金經理的投資觀點，換句話說也是說benchmark與投資風格保持一致，所以不是很好區(qū)分，后面說基準選capm，或者三因素或四因素是體現了3的特性，但4的特性也有吧
老師，高波動率，股票價格下降，ITM put才能保護吧，為什么是OTM呢
還有個問題就是這個aversion factor如果以information ratio的那個式子來表達的話，最后就只剩下IR*MCARn，這個后面蘊含著什么意思呢，為什么可以用來去衡量新資產增加的risk
關于這個utility function的運用，是不是就是想說如果新的資產A帶來超額收益的同時也會帶來risk，所以要設定一個方程看看值不值得加。那我為什么不直接看information ratio的變化呢，也涵蓋了這兩個變量啊
這塊課上完全沒提過呀，可不可以細致的講一下怎么就stabilize了，它升高了我讓它回落就是stabilize的話那value也可以啊
等會，波動率高的時候既然stock return會低，那我為什么還要去投資這個volatility risk，這個邏輯我不太明白
可不可以幫忙總結一下factory theory和efficient market hypothesis的區(qū)別，都列一下各自的點呢，謝謝
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