金程問(wèn)答
這里的deltanormal有什么作用嗎？
1年期的折現(xiàn)，我想的是先折到0。5年，再折到0時(shí)刻，所以是1030000/（1+2.5%/2）（1+2%/2）。這樣想和答案不一樣，是不是有什么問(wèn)題？
如果0-1時(shí)刻θ-r這里的r是指θ-r0？如果1-2時(shí)刻θ-r這里的r是指θ-r1？
這里為什么又提對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響？不應(yīng)該是影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)或者市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)嗎？是因?yàn)榻灰踪~戶里面有信用風(fēng)險(xiǎn)嗎？
1。C選項(xiàng)不理解。FRTB里的標(biāo)準(zhǔn)法，有相關(guān)系數(shù)這個(gè)參數(shù)，為什么說(shuō)沒(méi)有分散化、直接對(duì)var相加？2、歷史模擬法是哪個(gè)？是指var非參數(shù)法嗎？那和FRTB有什么關(guān)系？B不對(duì)是因?yàn)轭}干里說(shuō)了FRTB?
這個(gè)題目延展下，巴塞爾1和2。5里的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)IMA法公式里的，SRC和IRC有什么區(qū)別，能否詳細(xì)講下
A前半句是對(duì)的嗎？巴塞爾1、2。5市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是放在tradingbook里的對(duì)嗎？
有個(gè)點(diǎn)理解不了，如果從置信水平推顯著性的話，置信水平越高，顯著性越低；顯著性又是1類錯(cuò)誤，那么1類錯(cuò)誤越小。這樣推，和置信水平高，二類錯(cuò)誤小，1類錯(cuò)誤大，是相反的，錯(cuò)在哪里
能否再講解下，這里的10天var不用處理成天或者其他期限的嗎？是給了1000天的數(shù)據(jù)。。。題目如何表述的情況下，需要調(diào)整var？之前題目里需要調(diào)整var是什么樣的情形？
波動(dòng)率的平方等于方差，為什么這里組合var不等于西格瑪P的平方呢
題選項(xiàng)c有steep，那就證明是股票價(jià)格的大幅跳水，對(duì)應(yīng)的不應(yīng)該是波動(dòng)率皺眉么？方向就反了啊，c就錯(cuò)了吧？同理，官方突然發(fā)生，希望是波動(dòng)率皺眉，d就對(duì)了吧？
CMT 如果是1年換一次是不是就不需要??1/2？直接（浮動(dòng)利率-固定利率）*本金？如果2年一換、（浮動(dòng)利率-固定利率）*本金*2？
這類的r是收益率，為什么在計(jì)算的時(shí)候直接使用了92代入？92不是損失金額嗎？
老師，還是接著我上一個(gè)問(wèn)題。我按照老師給的權(quán)重算了一下就是答案A。那么問(wèn)題來(lái)了，就是在到期日我們拿到1塊錢，那對(duì)應(yīng)可能的3個(gè)利率分別是18%，10%和2%（未加40bp），折現(xiàn)的話相應(yīng)分配的權(quán)重是不是應(yīng)該25%，50%，25%啊?如果按照50%來(lái)折現(xiàn)，那到期日拿到的是2塊錢啊
這道題我計(jì)算結(jié)果是0.7501946。對(duì)比了下解析，我發(fā)現(xiàn)在第二年折現(xiàn)到第一年的過(guò)程中，我用的權(quán)重比例是1/4,1/2,1/4。比如，對(duì)于18.4%和10.4%向14.2%折現(xiàn)過(guò)程中，分別用的是1/4的權(quán)重；對(duì)于10.4%和2.4%向6.2%的折現(xiàn)過(guò)程中，分別用的是1/4的權(quán)重。這樣算，感覺(jué)和老師的算法不一樣呢？我看老師好像都是用1/2的權(quán)重來(lái)做？
程寶問(wèn)答
