老師，交易對手的PD上升，導(dǎo)致自身的exposure上升就是WWR，導(dǎo)致自身的exposure下降，就是RWR，對嗎？
在老師總結(jié)的這里，關(guān)于ECp的計算沒有提到。請問是EC1與EC2分別計算以后再求和得出ECp嗎？那之前講的關(guān)于ULp的公式有沒有用呢，是否有其他的方法推出ECp的值呢？
發(fā)行人是指trust嗎，不應(yīng)該是long risk-free bond + short CDS嗎？
老師，這種計算巴塞爾2.5市場風(fēng)險資本金的題，在取完VaR和SVaR的Max后到底是否需要考慮乘以根號10？應(yīng)該默認給的VaR就是考慮過10天的嗎？考場會不會給乘以根號10后，和沒有乘以根號10的兩個選項，這個時候應(yīng)該怎么選？
這題不是問聯(lián)合概率的意思么？怎么看出是問兩者的差？
老師，請問指數(shù)分布模型里面為什么e的指數(shù)需要加負號，如果不加負號再把前面的1-拿掉，計算出來的不就是累計違約概率嗎？
精 Q60. 老師 您看這道題和官網(wǎng)mock的一道題是相似的。Mock是說當(dāng)雙方credit spread都升高時，那么CVA就都升高，并沒有噶差取誰credit spread漲的更高 那么就對方從自己的CVA中支付一些CVA的思路。但是百題這里明顯噶差了，所以選了C. 但如果按照Mock的思路的話，這里百題應(yīng)該選B, 因為畢竟兩個人CVA都增加了，所以都需要增加CVA charge. 老師，您看是Q60錯了還是Mock錯了呢？應(yīng)該如何理解這種沒有問BCVA 但是涉及CVA的題呢？
請問credit migrations具體說什么意思！
netting agreement是什么？
老師您好，這個公式的推導(dǎo)能麻煩給一下么，謝謝。
1.為什么說賣出期權(quán)無敞口，那買入期權(quán)有敞口嗎 2.A從B那買一個看跌期權(quán)和B給A賣一個看跌期權(quán)一樣嗎，是不是都是WWR，如果是看漲期權(quán)是不是就是RWR
請問 問題1：在PSA的圖里面有一條6%（每月0.2%,30個月6%）和另一條9%（每個月0.3%,30個月9%）的線,請問二者是什么區(qū)別？是9%的提前還款率快嗎？ 以及想知道這里如何考計算。 問題2：如果按照PSA, 兩個月的CPR就是0.4%對嗎？然后用PSA計算到的PSA中的CPR可以求得SMM. 這里SMM需要如何做處理 這個SMM是兩個月的數(shù)據(jù)計算結(jié)果，如果得到一個月的如何計算呢？
習(xí)題集500這題不明白意思
關(guān)于使用CDS的市場價格倒推風(fēng)險中性PD再推出implied ρ，這個在課程具體的哪個章節(jié)??？感覺沒聽到過
第65題C選項，如果交易對手是原油公司，為什么在原油價格下降的時候會違約？我理解的是原油價格下降了，對于原油公司來說是不利的，所以不愿意支付了。但是在基本班上課的時候，講到這個問題時，舉的例子是A支付給B固定的oil，而B即原油公司支付給A浮動的oil。如果原油價格下降，對于原油公司來說，用低的換固定的高的，應(yīng)該是有利的，此時就不應(yīng)該是違約。就這個邏輯關(guān)系一直想不明白。
程寶問答
金程問答