土地的用途不是政府規(guī)定好的嗎，拿地的時(shí)候不就已經(jīng)確定其用途，為什么還有選擇？
這里的分析沒有用到convertible bond中的bond，那這第二種strategy光有買一個(gè)call option和short stock就能實(shí)現(xiàn)offset/hedge，似乎不一定要convertible bond？
這里的策略是買入可轉(zhuǎn)債，賣出stock，那么相反的buy the relative undervalued underlying stock, take a short position in the relative overvalued convertible bond也是一種可行的convertible bond arbitrage strategy嗎？這個(gè)相反策略的情況下，第三點(diǎn)的time decay of the convertible bond's embedded call option就不是一個(gè)concern了吧？
第二題，global macro strategy為什么也是高波動(dòng)性、right-tail skewness？講義里只說了managed futures是這個(gè)性質(zhì)
第六題C選項(xiàng)為什么不對(duì)，麻煩請(qǐng)補(bǔ)充一下講解，謝謝！
請(qǐng)問在計(jì)算FFO的時(shí)候可以從NOI出發(fā)嗎？這兩個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間有什么關(guān)聯(lián)？
老師這里說的房?jī)r(jià)漲1%，購房者回報(bào)率3%是怎么算的，1000w/300w? 不是自有資金700w/300w嗎，杠桿和收益率一級(jí)記得講過有點(diǎn)忘了
為什么價(jià)格上漲的資產(chǎn)權(quán)重會(huì)變高，每個(gè)不是固定權(quán)重的嗎，還是這里說的是用某種rebalancing方法？
relative value strategy 的重點(diǎn)是不是放在fixed Income上，而EMN是在equity上面。因?yàn)閮蓚€(gè)都是找到相似的對(duì)象，實(shí)現(xiàn)long低估short高估？
Q7: 當(dāng)前Roll Return < 0，說明near < further，那么隨著時(shí)間推移，futures回歸現(xiàn)貨價(jià)格，所以價(jià)格一定是跌的, 而Roll return > 0則相反，所以難道不應(yīng)該是Roll Return 為正才會(huì)outperform嗎
這里說FOF可以降低standard dev, 但是前面FOF又沒法提升risk adj perf?
哪里有寫global macro也是right tail?
請(qǐng)分析三個(gè)選項(xiàng)的定義和應(yīng)用場(chǎng)景
請(qǐng)分析三個(gè)選項(xiàng)的內(nèi)涵。
statement5為什么說代表 levered income？是不是因?yàn)槔①M(fèi)用沒有扣除，所以FFO/AFFO中包含了利息，因此可以理解為levered income
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