金程問(wèn)答
信息比率的分母為啥不是標(biāo)準(zhǔn)差呢？
第一題好像屬于fi不屬于pm吧？還有就是只能用排除法做嗎？
對(duì)于夏普比率來(lái)說(shuō)：1. 多配或少配cash，夏普比率不受影響；2. 多配/少配risky asset，volatility會(huì)上升/下降，對(duì)應(yīng)的夏普比率會(huì)上升/下降。對(duì)于信息比率來(lái)說(shuō)：1. 多配/少配benchmark，IR不受影響；2. 多配/少配cash，IR會(huì)下降/上升。總結(jié)的對(duì)嗎？
optimal active risk說(shuō)的是information ratio吧，information ratio還有哪些叫法和別名？
那sharpe ratio會(huì)受什么影響？IR不受什么影響？
Q3，ex ante tracking error to measure the degree to which clients’ current portfolios might 【underperform】 their benchmarks in the future。請(qǐng)問(wèn)這里用Relative VaR來(lái)衡量相較于benchmark的underperform的部分，這里怎么理解呢？不應(yīng)該是outperform嗎
第三題的information ratio為啥不能用SRp2=SPb2+IR2的平方去求，這樣好像和最后的答案有點(diǎn)不太一樣
老師，我沒(méi)理解為什么Strategic Asset Allocation就是WB?
這里look back period是什么意思，應(yīng)該怎么理解?。?
精 22題和23題請(qǐng)老師講解一下，謝謝
如何證明多配置或者少配置benchmark對(duì)sharp ratio沒(méi)有影響？可否寫明推導(dǎo)過(guò)程？在前面兩個(gè)結(jié)論中，多配或少配現(xiàn)金會(huì)影響σ，多配或 benchmark也會(huì)影響σ，那么如何證實(shí)改變 benchmark的比例 不會(huì) sharp ratio？
這句話 怎么理解是對(duì)的？
這里的fund1的IR平方是大于fund2的IR平方的
BR在實(shí)務(wù)中到底有什么具體的含義？
因?yàn)镾Rp^2 = SRb^2 + IRp^2, 且 IRp不受portfolio與benchmark組合在一起的權(quán)重影響，所以當(dāng)portfolio與benchmark組合在一起時(shí)SR無(wú)影響？
程寶問(wèn)答
