金程問(wèn)答
老師，講market fragmentation時(shí)，說(shuō)會(huì)減少市場(chǎng)上的價(jià)格沖擊。這個(gè)怎么減少呢？
請(qǐng)問(wèn)，F(xiàn)actor Sensitivity 是APT模型中的BETA嗎，在考試中是不是要先把Factor Sensitivity配平才能進(jìn)行Expected Return的比較呢？
請(qǐng)問(wèn)第五題的B選項(xiàng)，9種資產(chǎn)里面只有6中相關(guān)，為什么矩陣?yán)锩娌皇?5個(gè)協(xié)方差元素呢？
333頁(yè)第三題，題干給的是一天one day的損失，B選項(xiàng)沒(méi)有說(shuō)明是一天，為啥選B，而不選C？
前面老師說(shuō)ETF是OTC交易的，有settlement risk 和security lending risk，為什么這一頁(yè)和ETN比較的時(shí)候又說(shuō)ETF是交易所交易的基金，沒(méi)有default risk？另外，能麻煩具體說(shuō)說(shuō)ETF的settlement risk是指的什么情況嗎？為什么會(huì)和衍生品交易有關(guān)系？
風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的 Value added能舉個(gè)例子嗎？比如什么情況下Portfolio的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與Benchmark的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不一樣需要調(diào)整？
breaches over具體是啥意思
第五題的知識(shí)點(diǎn)在哪里？
老師好，順向的英語(yǔ)是什么，contrarian 的相反詞，謝謝！
Q1，老師，請(qǐng)問(wèn)一下，我在做的時(shí)候，是把風(fēng)險(xiǎn)factors配平為0了，然后算了整體的預(yù)期收益率，這個(gè)方法應(yīng)該是不對(duì)的吧？那么，本題其實(shí)考察的是：【等價(jià)的long和short下的套利】，而我采用的方法應(yīng)該是【無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利】，是這樣理解嗎？我記得之前有套利的題目是需要直接配平風(fēng)險(xiǎn)factors然后計(jì)算收益率的。請(qǐng)問(wèn)具體什么問(wèn)法使用哪一種解法？請(qǐng)老師對(duì)于不同方法路徑分別指導(dǎo)，謝謝
請(qǐng)問(wèn)老師，VAR值是完全依賴(lài)于歷史數(shù)據(jù)得到的嗎？
老師，請(qǐng)問(wèn)第八題為什么best risk adjust是和low volatility和recession對(duì)應(yīng)？還是不太懂。
為什么不選C？是因?yàn)閟ensitivity分析只針對(duì)beta，delta,durantion這些，不包含credit spread改變嗎？
第七題 敏感性分析不就是對(duì)一個(gè)要素變化產(chǎn)生的結(jié)果分析嗎？
第二題IR不應(yīng)該用portfolio IR嘛？為什么用了active fund的IR？
程寶問(wèn)答
