Q2老師說表格1中看不出來收益率，但是已經(jīng)給了VaR 和標準差，我就可以利用VaR的公式倒推出來了收益率，這樣難道不行嗎？我算的Factor3的收益率最高
最后一題a和c可以解釋一下嗎
接上一問，經(jīng)濟學里面學的不是名義的是考慮通脹，實際的不考慮通脹嘛？感覺這里反了呢
是不是必須要題中明確說明正態(tài)分布，才能使用參數(shù)法
這里contrarian與否是針對momentum這個指標而言的嗎？
組合economics and investment market 這一章19題選項c為什么不對呢？during recession，央行會提高短期利率，不也會導致債券價格下跌嗎
老師，我還是沒懂為什么這樣操作就保證了數(shù)值服從相應分布，請老師再講一下，謝謝！
C選項，就是價值下跌的最大損失是9萬，為什么錯了
老師，請問這里的最優(yōu)組合，是只考慮了老組合和benchark的占比，而不研究老組合中資產(chǎn)配置的變化對嗎？（就是假定老組合中資產(chǎn)是不變的情況下研究的最優(yōu)組合）？
第一題，老師說mutualfund可以做空，但是答案不可以，請問怎么理解，mutualfund是不是不能做空呢
average quoted spread的之前在講義里面沒見有講，不太理解，請老師解釋一下，謝謝！
ETF基金是sponsor還是AP？如果是sponsor的話，他們只能in-kind以物易物交換股票對嗎？買入股票的成本應該是AP承擔對嗎？所以當AP贖回股票的時候，把成本最低的股票換給AP，即獲利最大的股票換給AP，那么這部分稅收是AP承擔，所以ETF基金的潛在資本利得最少，所以減少稅收，是這個意思嗎？
Q4中為什么IVaR和MVaR都不具有forward looking？另外哪些VaR可以forward looking，哪些VaR沒有forward looking？
第三題怎么知道他是APT模型，也就是說，為什么要加1.3%的無風險利率？
Q5，請教，Inverse transformation是什么意思？能不能再詳細講一講？
程寶問答
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