第一題，APT helps us …………in a multifactor model。 APT和多因素模型不是同一個模型啊，難道APT屬于多因素模型的一種？
這里感覺老師講的有些問題啊，買低賣高，那應(yīng)該買入A B，賣出C呢？
這題為什么是除以active risk aquared不是除以total factor呢？
老師好，跨期替代率的協(xié)方差在正常時刻小于0，在經(jīng)濟非常糟糕的情況大于0，這個經(jīng)濟非常糟糕是在P0時刻，還是在P1時刻？
這里的表現(xiàn)好不好用什么指標判定
這一屏幕幾乎沒有邏輯啊，這什么理解方法？前后是沒辦法得出的，怎么少的U就需要彌補risk premium了，還有下面一系列推導(dǎo)，mu燒怎么少掉的U就少，又和required risk premium
哈羅，可以梳理一下ABC相關(guān)的公式嗎
視頻26：32秒，說如果cov小于0，bond價格可以說lower。但是推倒過程中，cov小于0，p1也是上升啊，只是和m反向而已。這不是矛盾么？
這不是衍生品的內(nèi)容嗎
Q2，老師說這段很清晰是data snooping,然后又說就是從幾千條測試中選出最好的那幾個。這段話該怎么讀出來這個意思呢？我沒get到
麻煩老師講一下23，24，25題 謝謝
請問TIPS是與CPI掛鉤，CPI不是用來衡量通脹的嘛？為什么TIPs又能代表real rf呢？沒明白
這里不明白，不考慮通脹的名義的Rf是包含l，派，和c塔，明明是含有派和c塔為什么又說是不考慮通脹的名義利率呢？我有點繞暈了
第二小題的相關(guān)概念點（Active return from security selection = Active return – Factor tilt return）感覺沒講過，老師能講一下嗎？我們學(xué)過另外一套東西是把收益拆成SS和AA，這里拆的（Active return from security selection = Active return – Factor tilt return）不一樣，為什么？這兩種拆法有什么區(qū)別和聯(lián)系？
老師您好，我沒看懂這個表格的意思，是X，Y，Z三個證券既組合了portfolio又組合成了benchmark？
程寶問答
金程問答