老師，這道例題，short的A跟C是怎么選出來的？為什么選A和C來short
之前duration也有作為答案出現(xiàn)過，請問在考試中什么情境下用duration什么時(shí)候用yield？是否和歷史數(shù)據(jù)有關(guān)
我對三個(gè)模型里的自變量有點(diǎn)迷。APT模型，老師說入是已知的，但是后面的例題里，卻是通過b1b2也就是β，再來求“”入“”，我就很困惑，難道這個(gè)公式他的“入”不是自變量？而b1b2是自變量？；再說宏觀經(jīng)濟(jì)模型，他是通過y和F1F2來求b1b2了，這個(gè)好理解；基本面模型里好像又反過來了，通過b1b2來求F1F2，那這么說，公式里的B1B2才是自變量，F(xiàn)1F2反而變成了系數(shù)的地位？？老師難能不能解釋一下為啥三個(gè)都是多因子模型，為什么會一會反過來，一會正過來呢
老師，對于bid-ask price，一會兒記dealer角度一會記投資人角度非?；煜?，最重要的是根本分不清題目中問的問題是針對dealer的身份還是投資人的身份。能不能這樣：我看從來也沒有題目是考dealer方的收益的，那不管在經(jīng)濟(jì)科目還是portfolio科目，所有題目中我們就假設(shè)是站在投資人角度，而不是dealer；這樣的話我們就只要記住任何情況下Ask是買價(jià)，bid是賣價(jià)就可以，不需要記那么多反而很混淆，可以嗎？
請問ETF的資本立得不包括內(nèi)部成分股的股價(jià)波動嗎？ETF的資本立得有哪些來源呢？
不太理解這塊：如果IR=active return+active risk，其中active return 由SS和AA兩部分構(gòu)成。 同時(shí)：IR=（Rp-RB）/active risk 這兩個(gè)公式似乎不等？
請問1：04：24處這個(gè)習(xí)題中，Q1不是看IR的平方最大的，組合最好嗎
第4題，不能通過APT模型，求出Rf和拉姆達(dá)，再看如何套利么？ 通過這個(gè)思路，X和Y 組合，求得Rf是0.02，拉姆達(dá)是0.08， 帶入Z組合，期望收益率是0.14， 但Z組合是0.15， 所以lon
經(jīng)濟(jì)好，l會上升，信用利差，credit premium下降，整體收益率會怎么變？ 股票也是，經(jīng)濟(jì)好，股票對應(yīng)的premium下降，整體股票收益率會怎么變化？ 為什么？
Q4，market的β等于1.05，代表什么風(fēng)格？
這兩個(gè)也算是source of tracking error嗎？這兩個(gè)不是也會導(dǎo)致ETF的價(jià)格和股指展現(xiàn)出來的價(jià)格不同？還是說Source of trading error講的是ETF收益和股指收益的區(qū)別而不是價(jià)格的區(qū)別？
constrainted 和 unconstrained 的區(qū)別是什么?考試會考相關(guān)的什么？
為什么tracking error就是active risk
老師好，視頻里老師說Benchmark 賣出了股票，benchmark怎么會賣股票呢？benchmark不都是指數(shù)嗎，指數(shù)怎么會往外賣股票呢？
我知道公式是future price，但我想問下，就這句話本身而言，intertemporal rate和current asset price的covariance通常也是負(fù)的有什么問題嗎？
程寶問答
金程問答