對于價格下降比較多的債券，為什么要賣，我理解不是要超底嗎？是否關(guān)鍵原因在長期
為什么CDS計算保費的時候，期限是用Duration而不是Maturity呢？
是因為利率下降，未來債券價格就上升，所以Vcall價格上升嗎
老師好，Structural model和 reduced form model, 分別要求解什么變量或者預(yù)測什么變量呀？分別是有什么用途呢？是用于解釋過去，還是用于預(yù)測未來呢？應(yīng)用場景是什么呢？
老師，能解釋一下為什么當(dāng)只有2個（也就是雙方）counterparties時（而非bonds市場下multiple borrowers and lenders時）市場的流動性會更好呢？不是交易的人越多，market liquidity更好嗎？這里怎么看起來是反著的，人越少liquidity越好呢？
第三題，2年后賣了，為啥不是Y4 100折算到第二年的價格，而是用一個2年的零息利率計算啊
upfront payment和upfront premium是一回事兒嗎？
Q1，如果題干把Historical default改成risk neutral，答案是否選C
為什么算YTM的變動需要乘以久期？不是算價格變動才需要乘嗎
第8題，為什么用二叉樹倒算和用spot折現(xiàn)算的VND是一樣的，是什么邏輯？
Q8 為什么相同債券OAS越高，折現(xiàn)率越高呢？視頻課不是講Vcall=Z spread- OAS，那這樣5債券的OAS最低，Vcall最大，Vcallable5應(yīng)該最便宜？
第五題哪里提到是作為股票來評估？
bond c不是puttable，沒有執(zhí)行put價格的權(quán)利呀，這樣的話和bond b還是不一樣的？
第8個case第一題，題目都寫了CR=ytm，就是平價的，為啥還要再判斷呢？
最后一問Lower的原因可以再詳細解釋一下嗎？沒懂視頻里的解釋和文字答案
程寶問答
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