金程問(wèn)答
IR 判斷close to zero，到底多小可以認(rèn)為是close to zero？
第二題為什么不用考慮expected return, 而用ABC的lambda值推算？
第四題的b答案可以解釋一下為什么不能選嗎？
1、這個(gè)題目這個(gè)翻譯？沒(méi)看懂 2、這個(gè)公式是怎么推導(dǎo)出來(lái)的？
套利定價(jià)為什么不包含非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，多因素模型中殘差項(xiàng)為什么表示非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，一般殘差不是不能解釋的風(fēng)險(xiǎn)嗎
實(shí)際GDP增長(zhǎng)率越高，短期利率越高？但能讓GDP增長(zhǎng)的難道不是利率降低嗎
為什么IRR受影響，SR不受影響？全部換成現(xiàn)金組合收益率怎么會(huì)沒(méi)有影響呢？
這個(gè)題的benchmark放在這是有什么用呀，我還以為要用portfolio 的Factor sensitivity 除以benchmark的sensitivity, 因?yàn)槌薽arket因子，其他因子的benchmark sensitivity都不是1
老師好，CAPM模型是ATP模型的一種特殊形式對(duì)不對(duì)，CAPM的自變量是beta,那么(市場(chǎng)收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)是系數(shù)對(duì)不對(duì)，像圖里的這個(gè)例子也是這樣，敏感因子是自變量，suprise是系數(shù)，可是現(xiàn)實(shí)是截距rf, 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)=Rm-Rf, 還有suprise，不都是現(xiàn)成的宏觀(guān)數(shù)據(jù)嗎？這些東西需要用回歸來(lái)估計(jì)出來(lái)嗎？比如我要給一個(gè)股票定價(jià)，ER=rf+β*（Rm-rf）, Rm用大盤(pán)指數(shù)的收益率，rf用國(guó)債收益率，這些不用參數(shù)估計(jì)呀！這個(gè)怎么解釋?zhuān)窟€有，如果我要去算β，我用時(shí)序數(shù)據(jù) 市場(chǎng)價(jià)-rf=α+β(rm-rf), 估計(jì)出β，這個(gè)β可以直接用于CAPM嗎？ ER=rf+β*（Rm-rf）?
老師好，主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是什么意思呀，主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差，和一般收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，有什么區(qū)別呀，實(shí)在想不起來(lái)了，好像強(qiáng)化課沒(méi)有講這塊，謝謝
老師好，Q7的疑問(wèn)
不明白為什么要選B，B指的是pension。為什么不選A
這里的m（0，1）為什么不是m（1，S),這里的cov是未來(lái)不確定的溢價(jià)把，用的m應(yīng)該是1-S的吧？
第四題，multivariate skewed Student’s t-distribution.不就是Monte Carlo Simulation里的方法嗎
credit spread 上升 RI上升是什么意思？這里的RI是指市場(chǎng)利率嗎？
程寶問(wèn)答
