12% 和 4% 分別代表 u 和 d ? 印象 中 u 乘以 d 應該等于 1
MRR不就是Libor嗎？不應該是單利計算折現(xiàn)因子的嗎？
這題at expiration和第6題沒有說at expiration對FRA進行結算的計算公式和流程有什么區(qū)別？
老師 題目沒給t0是債券發(fā)行第幾個月的，是不是就默認是t0是債券發(fā)行開始時點？另外題目里給的yield是什么意思，計算過程好像沒用上
第一問用兩個QFPclean的價格算套利profit可以嗎？我用的是（（112+0.08)*1.003(0.25次方）-0.2）*1/CF---算出來是124.4；和125相減，得到的是0.6左右。再折現(xiàn)，還是0.6左右。
第四問，每個call 不是可以買100股嗎？所以在計算call的收益時，是否應該考慮這個100倍的概念，這樣算下來，應該是A更正確，不是嗎？
第四問，是不是要區(qū)分股利增長率和股利的關系。如果是股利變多了，那么會讓So下降，且FP下降。而股利增長率變高，則So上升影響更大，F(xiàn)P上升？
為什么要把股利折現(xiàn)到0時間點去減，不能直接在第一期的價格上減嗎？
請問第四題，為什么不是權益收益率3%和swap的現(xiàn)值做差后再乘以20million，而是1.03和swap的現(xiàn)值做差?；Q應該換的收益率，權益收益率就是3%，不是1.03，這里沒理解，感謝感謝
精 老師講說，longstock+shortcall，可以使得組合價值不隨股票的變化而變。但是這個是如果是股票漲了，是這樣，可是如果股票低于S0了，而我們是shortcall，就是有義務賣出資產(chǎn)，那如果別人選擇不賣，那股價低于期權費了，組合的價值不就是變低了嗎
T-bill是什么意思呢？我0時刻簽訂一個合約， 站在long方的角度，未來以FP的價格買入這個零息債券？老師能麻煩舉個實例解釋一下嘛？
forwardrate和FRArate是一個東西吧？
還是說put option一定是把利率借出去的一方？不可能是借錢的一方？
浮動利率f和spot rate是什么關系，課堂老師說，f1=S0，錯位，之所以兜一大圈用債券定價法就是因為只能知道f1，后續(xù)f無法知道。 但計算折現(xiàn)因子B需要spot rate，既然出不同期限的spot rate，那不就相當于給出不同期限的f嗎？謝謝
老師，這里的意思是不是到最后可以以44.68買入股票，在前面的時間點以48賣出，因此盈利它們轉到同一時間的差價的意思？
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