為什么在settlement的時(shí)候，是用RE的收益率去減Fix的收益率，而valuation的時(shí)候，不用Re的收益率去減fixed的收益率，而是用的1.1區(qū)間fix的收益率，然后乘以本金 呢？
老師您好，這里是return、asset price、P1/P0均服從正態(tài)分布？只有countinuously compounded return服從正態(tài)分布？文字描述上有些混淆。那為什么return和compounded return分布不同呢？
老師，這里AP怎么算呢？
Q5小問，volatile smile是啥呀？基礎(chǔ)班講義和沖刺筆記上都沒有說明，可以詳細(xì)說明下么？
Q5哪里有說是對(duì)“3個(gè)月之后”的標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格進(jìn)行定價(jià)？
FVCT和AIT的計(jì)算沒看懂，能否畫時(shí)間軸說明下？
解析中的FVCI和老師板書的PVC0是否都是指carry benefit？而且都是0？
ATM時(shí)點(diǎn)假設(shè)還有一天到期，下一天變成ITM就是delta從0.5變成1，那么可以理解為離到期日時(shí)間越短，delta在這個(gè)ATM時(shí)點(diǎn)的變化速率越快嗎（delta從0.5到1）？反之越慢（delta從0.5到0.7）？可以這么理解嗎，或者正確的相關(guān)理解是什么？
第二問如果用V浮動(dòng)減去V固定的方法應(yīng)該怎么計(jì)算呢？
下面那公式應(yīng)該是上面那公式變形得來的吧，那P怎么不見了？
第四題c-的4.5714怎么得到的啊
如果t2時(shí)間也有div，那在分子上要再加0.5?
怎么算co的時(shí)候不用和1.5%比較呢？
老師，考試中如何確定fixed swap rate要不要去年化呢？比如，為什么有的題里的swap rate需要去年化，這里第四問swap rate2%就不需要去年化呢？
第三小題為什么delta不能完全對(duì)沖？用 hedge ration 不行嗎
程寶問答
金程問答