這道題假設(shè)call option是underpriced，那套利 是不是就是買call 買bond 賣出stock
為什么要除以100再乘100million
老師可以總結(jié)一下哪些地方用360天哪些地方用365天嗎？剛學(xué)完swap用360天，有點(diǎn)混亂了
為什么二式到三式就從forwardprice轉(zhuǎn)換成了futureprice呢？
為什么在到期日，期貨價(jià)格就是現(xiàn)貨價(jià)格呢？
第三題完全不懂，復(fù)制put option的含義是什么？老師列出的公式為什么是用K（債券），而不是X（執(zhí)行價(jià)格）？請(qǐng)老師詳細(xì)指導(dǎo)
衍生品如果利率不是無風(fēng)險(xiǎn)利率就能套利？具體怎么套利？請(qǐng)舉幾個(gè)好懂的例子
與本題關(guān)系不大，在二叉樹模型中，為什么hedge ratio=Delta（call）=Delta（put），而BSM model中，Delta（put）=Delta（call）-1？？
第二題，conversion factor 怎么判斷該÷還是乘呢
老師，第五題可以這么理解嗎？對(duì)于期貨合約，短期內(nèi)即使標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化，它的合約價(jià)值可能為零，但空頭的收益已體現(xiàn)在保證金賬戶上。對(duì)于遠(yuǎn)期合約，空頭方的浮盈會(huì)直接反映在合約的市場價(jià)值上。因此，在相同的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化下，期貨合約的價(jià)值通常小于遠(yuǎn)期合約的價(jià)值。
老師好，第9題3 month later 的3M Libor 為1.1%，不就是從0時(shí)間點(diǎn)來看FRA3-6的利率嗎? 為什麼直接和FRA 6-9的0.7%相減呢?
Q9的折現(xiàn)率用的是libor的折現(xiàn)率還是用的fra的折現(xiàn)率？
在分析rf 和Call option 的時(shí)候用的是ck=ps，那也可以用本章節(jié)的公式來理解吧，C=s*Nd1-x*e^(-rf*T)*Nd2
股利增長率增加，F(xiàn)P價(jià)格下降，不是空頭賺錢嗎
沒聽懂視頻內(nèi)容，statement2是這個(gè)意思嗎：PVC0減少，（S0-PVC0）*(1+Rf)^T變大，而F=（S0-PVC0）*(1+Rf)^T，所以Futures price也higher？
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