金程問(wèn)答
這題目沒(méi)看懂，為啥浮息債券有效久其是這樣的？
一年期的Spot rate在平價(jià)發(fā)行時(shí)不就是等于Par rate/ Coupon rate嗎？還算個(gè)什么？
請(qǐng)問(wèn)老師，本題的第三小題，四年期的國(guó)債在兩年后賣(mài)出的時(shí)候?yàn)槭裁催€能以面值100賣(mài)出呢？按理說(shuō)此時(shí)債券價(jià)格沒(méi)有100才對(duì)
第三題中，二叉樹(shù)的意義是什么？我發(fā)現(xiàn)我不用二叉樹(shù)，也可以算出答案啊
v callable =100 不明白，為什么說(shuō)計(jì)算出來(lái)的值都是大于100？ 謝謝
第一問(wèn)求5年的spot rate，用計(jì)算器怎么計(jì)算簡(jiǎn)便呢？老師可以介紹一下嗎？尤其是開(kāi)5次根的時(shí)候，計(jì)算器上怎么操作？
第四問(wèn)，為什么含權(quán)債是用forwardrate來(lái)估值的呢？講義上在哪里寫(xiě)啦？
Q1，題目中A和B在期初價(jià)格也是呈倍數(shù)關(guān)系呀，然而終值不同，為什么不是value additivity principal判斷有套利機(jī)會(huì)？如何具體理解這兩個(gè)principal的分辨？
利率波動(dòng)為什么不影響債券價(jià)值？利率波動(dòng)不是會(huì)影響折現(xiàn)率嗎，那不就會(huì)影響債券價(jià)值嗎？否則利率波動(dòng)在這里影響option價(jià)值的理由是什么呢？這里option的標(biāo)的不正是債券嗎
Key rate duration 公式， KRDi = wi Di，如果portfolio中的assets不是zero coupon bond，這個(gè)公式就不成立了吧？怎么算？有其他公式嗎？
conversion ratio 原來(lái)100000/50=2000,不是4000，這個(gè)4000哪里來(lái)的？另外，題目的current conversion price也有，為什么不能直接用新的算？
這里的每年100 中是包含了本金和利息的嗎？為什么不到第10 年就能還清呢
第9題，如果股票價(jià)格超過(guò)了conversion price的話(huà)， 可轉(zhuǎn)化債券的收益率與股票哪個(gè)大呢？
Q1 Q2為什么都用forward rate不直接用給的spot rate?
請(qǐng)問(wèn)為什么是百分比呢？就是Vcall% = ZS - OAS
程寶問(wèn)答
