第四題，BR = N / [1 + (N-1)correlation], 不就是考慮了協(xié)方差嗎？怎么理解不考慮？
老師想請問一下，第一題，目前是barbell，如果收益率上升，為什么一定要short長期的債券呢？因?yàn)楦鶕?jù)固收的知識(shí)，barbell，短期和長期的久期都比較長，如果賣長買短，短期債券的價(jià)格也會(huì)跌呀
observation1的equity premium、coporate bond premium和組合一章倒數(shù)第二節(jié)的 credit risk premium、equity risk premium是一個(gè)嗎。如果是一個(gè)的話不是加完bond premium再加equity嘛，那樣的話不一定誰大啊
老師這里說投資者要10塊買入 8塊買出 我沒理解
第四題，1）TC是否會(huì)有大于1的時(shí)候？2）可否把題目中的active risk視作active return？沒有限制的組合更容易獲得更高的active return
如果題目沒有說per transaction，就默認(rèn)是兩次交易？買進(jìn)和賣出么？
協(xié)會(huì)官網(wǎng)題目，APT無法確認(rèn)factor數(shù)量，我贊同，不過后面一句，不能確定具體因子，是不是也錯(cuò)了
不是6 of the 9 factors嗎，為什么不是6*5/2
組合，Q11，請老師講解一下，謝謝
VWAP的trading cost不用乘以2嗎
如何理解這里根號下的一坨對wi變動(dòng)的影響呢？
那A選項(xiàng)不是情景分析，那屬于什么？
Q4 TC是落地執(zhí)行能力，IC代表什么能力來著？ IC受什么影響？
老師；增加現(xiàn)金??為何提升了IR
這里沒有參數(shù)法了嗎，同樣是蒙特卡洛這里要求分布？VAR里面的蒙特卡洛不要求。另外這里敏感性分析指的什么?
程寶問答
金程問答