既然是credit spread的極端變化，為啥不用c選項(xiàng)的敏感性分析呢？？不就是一個因子的變化嗎？？用得著b選項(xiàng)的全面重新估值嗎？
請問第五題，為什么能判斷1%說的是單尾而不是雙尾？
老師 請問第四題能這樣理解么 因?yàn)槭艿絠nflation的影響大 如果題目中beta為正值 就可以隨著inflation的增大 return也增大 反而抵消了投資者的一部分風(fēng)險 但這里是負(fù)的所以沒有幫助
拋開本題條件，asset未來價值低（也就是Price1↓），說明1時刻財富↓，1時刻消費(fèi)的效用U1↑，這不就是正常的推導(dǎo)邏輯嗎，為什么在這個題目里可以說明是bad consumption hedge
均衡的APT模型中所有貝塔均為1，可以這么理解么？
wi的原始公式是怎么來的？
請問Var是考慮風(fēng)險和損失的關(guān)系，不區(qū)分是什么風(fēng)險嗎？
C Var可以說是平均損失嗎？
請問老師怎么理解sensitivity measure 的限制條件及scenario 優(yōu)點(diǎn)中的allowing liquidity to be taken into account？
請講下16、17題 謝謝
老師 經(jīng)典題中Hiram Life這題，請問為什么不可以選A？（C流動性風(fēng)險我理解，我覺得AC都對）請問老師：情景分析可以測量尾部風(fēng)險嗎？
bik是historical style factor weights（加起來等于1）還是sensitivity（加起來不一定等于1）
Active risk 中active factor risk 和active specific risk 的描述和后面畫方形算出來的ss和AA不一致呀
σb 代表什么意思？一般該如何算？σb 為什么不是actvie risk
最組是Sharp Ratio 最大，同時積極管理的風(fēng)險最小。我們知道，benchmark的比例不會影響IR，但會降低積極管理的風(fēng)險。那干脆都配置到Benchmark豈不是最好，或者很小賠給積極管理的Fund，很多配給Benchmark,那不就達(dá)到了Sharp Ratio 最大，同時積極管理的風(fēng)險最小嘛。這個思路有什么問題？
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