roll yield 對沖 站在本國的角度，如果貨幣標(biāo)價形式是DC/FC，此時對于本國來說，F(xiàn)C就是外匯敞口，如HKD/GBP，那GBP就是外匯敞口，此時我應(yīng)該short GBP的 forward 或者LONG HKD forward，此時的roll yield=F-S/S如果遠(yuǎn)期升水（contago)roll yield為正，如果貼水（F＜S) negative roll yield；（問題：如果要對沖，我應(yīng)該怎么做？這種情況意味著哪個貨幣的升值？） 如果貨幣標(biāo)價形式是FC/DC，如GPB/HKD, 此時還是要short GBP的forward 或者 LONG HKD forward，但roll yield 的計算方法應(yīng)該變成（s-F/F)如果F＞S 意味著遠(yuǎn)期貼水，roll yield 為負(fù)；如果F＜S 意味著我遠(yuǎn)期升水， 以上，看roll yield 的正負(fù)來決定是否對沖 老師我這個邏輯對嗎？ 麻煩先回答下我括號內(nèi)的問題，再回答我寫在最后的這個問題，謝謝
請問老師，這道題目里面說的是“Braceras has allocated $2 million to the stock of her employer, SEA.”證明他已經(jīng)拿了2million去買股票了呀，那我計算買atm put的成本不應(yīng)該先看他有多少股股票嗎？我的想法是先算2000000/110.5=18100(股)，然后100個put一份合約的價格是505，所以是181*505=91405，這個思路有什么問題嗎？
roll yield 的計算方法是 s-F 還是F-s？
這里外匯，本幣升值，為什么還要增加外匯的頭寸？
請問第二題的公式是哪一章節(jié)的知識點？這道題要如何理解呀
2023年密卷session1-Q3衍生品-第三題，不太理解：forward price在升水，那么此處short forward的roll yield應(yīng)該是positive，為什么選negative？
collar 這里，沒明白不是long share，這個式子上面為什么是減
老師可以講一下bond future arbitrage嗎，positive yield是什么意思，為什么要在positive yield是sell the basis，啥又是basis，為啥最終是要套利方案是selling the bond，and buy the future
老師好，無論bull spread用call 還是 put構(gòu)建都是圖1嗎？ 無論bear spread 用什么構(gòu)建都是圖二嗎？ 謝謝
各位老師，2023模考的session1的第7題，第一小問的計算邏輯我不是很懂，還請老師解答 此外，該session1的第三大題第一小題的計算和此題的計算有何不同？ 此外，類似的計算形式在原版書位。
老師，請問密卷這個上午題第三題，比較是否more或者less negative，好像視頻講解時說用1.4106減去21.6的匯率，但是題目問的是說假如他6個月到期再去買一個新的合約，應(yīng)該不是用3個月時候觀察到的數(shù)據(jù)吧？另外，題目問到期時的roll yield是正還是負(fù)，是不用考慮最后一列數(shù)據(jù)的嗎？謝謝
第二題考慮了一份期權(quán)合約cover了100份股票，所以算總支出的時候是兩份期權(quán)費之和乘以500。但是第三題計算股價變動的時候，期權(quán)費又直接與1份股票進行加減了，這個地方是不是有些矛盾？如果題干所給的期權(quán)費是針對1份股票來說的，第二題應(yīng)該乘以50000，如果期權(quán)費是針對100份股票來說的，第三題攤到每一份股票的期權(quán)費應(yīng)該是0.0357。
各位老師，2023?？嫉膕ession1的第7題，第一小問的計算邏輯我不是很懂，還請老師解答 此外，該session1的第三大題第一小題的計算和此題的計算有何不同？ 此外，類似的計算形式在原版書位？
variance swap 為什么不用計算%，密卷第二套第八題第3小題。
SP500 futures 寫long218份可以給分嗎？
程寶問答
金程問答