這里和騎乘效應(yīng)的前提條件有什么區(qū)別？就是騎乘么？
老師，您好，第三題，yield大幅上升，不會影響匯率嗎？匯率損失也會增加呀
老師，您好，credit risk 和spread是什么關(guān)系呀
老師，您好，德國的curve更steeper，為啥答案是more suited for USA
capital loss 可以抵gain得稅，可以抵當(dāng)年income稅么？carry forward有條件么
這里的duration gap 為什么是 ΔPortfolio BPV？ 這個怎么理解？
老師，我想問為什么long CDS時，當(dāng)CDS spread上升的時候，要overweight呢，long CDS是賣出保護，當(dāng)CDS spread信用質(zhì)量變差，如果overweight，那不是承擔(dān)的信用風(fēng)險更高了嗎？
老師這道題和原版書上的計算不一樣，原版書上是沒有乘以YTM的，考試以哪個為準呀
老師這道題可以分開算嗎，A債券為IG，所以價格變化是-10bps*3=-30bps，BB債券是HY，所以價格變化是-1200*10/125=-96bps，根據(jù)他們的權(quán)重，最終portfolio的價格變化是-30bps*50%+-96bps*50%=-63bps。
在credit spread章節(jié)中講解各種不同的spread時，G spread用的是credit security的yield，而I spread用的是YTM，那么請問YTM和credit security的yield是否可以理解為是是一樣的？
老師我想問一下，計算expected return時，如果給到的是exchange rate change， 在用（1+RFC）*（1+RFX）-1計算currency gain時，RFC是前4項之和嗎
老師可以講一下actual securities holding are available on a tretroactive basis嗎
CDS spread
老師在這里我不太明白，BPVA大于BPVL時，當(dāng)yield上升，BPVA是減小，為什么不是underhedge
老師，您好，第五題，原文說第九年到期了，這樣麥考利久期小于9年，所以為什么不是選擇麥考利久期等于8年的組合
程寶問答
金程問答