請(qǐng)教老師: 若預(yù)期違約相關(guān)性增加，投資者追求安全資產(chǎn)，買入高等級(jí)債券才對(duì)啊，否則買入低等級(jí)債券又賣出高等級(jí)債券會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)。若預(yù)期違約相關(guān)性下降，應(yīng)該買入低等級(jí)債券搏取高收益，進(jìn)行信用挖掘。
請(qǐng)教老師:記得資產(chǎn)大類的很多題目講過加入新興市場(chǎng)的股票或債券只是表面上看起來(lái)增加了分散性，實(shí)際上還是同一類資產(chǎn)沒有增加分散性，這和題目三的答案及視頻講解相反，哪個(gè)才對(duì)？
CDS price的計(jì)算，如果CS大于標(biāo)準(zhǔn)的1%，說明CS大，protection buy應(yīng)該支付更多的錢買保險(xiǎn)吧，CDS price應(yīng)該更高，怎么還減少了呢？
平也有牛平和熊平，為啥這里就簡(jiǎn)單的事熊平呢
dp 為啥不是之前計(jì)算的10呢，這里的5.5不是di的嗎
請(qǐng)問老師為什么說如果CDS spread小于fixed coupon，那么一開始protection buyer receives一筆錢；而如果CDS spread大于fixed coupon，那么一開始
第二題call bond 不是負(fù)凸么，為什么不論看漲還是看跌期權(quán)都會(huì)增加凸性
第四題到底考不考慮spread0，能不能具體講一講
第三題不是說忽略spread change么
第二題老師視頻里講的公式也不是fixed income里的吧
High-yield bonds are more sensitive to credit risk than interest rate risk as compared to investment
下面助教答疑說第五題波動(dòng)率應(yīng)該乘ytm？減去2.33個(gè)月標(biāo)準(zhǔn)差不就是偏離么，為什么要乘ytm，，
第三題選B是不是也對(duì)
另外違約相關(guān)性升高，買低層級(jí)獲利，因?yàn)橐淮蠹叶歼`約，要不大家都不違約，那么我不如選擇收益率更高的產(chǎn)品；違約相關(guān)性變低，買高層級(jí)保底，因?yàn)榈蛯蛹?jí)會(huì)違約。因此當(dāng)前的情況是違約相關(guān)性上升，
we would like to completely reallocate pension investments away from the fund that presents the grea
程寶問答
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