MRR是什么，if the bond is priced close to par, this spread approximately equals the bonds credit risk
Yields on high quality corporate bonds are less volatile than more liquid treasuries 這是什么意思
能不能解釋一下這張圖
這里為什么說有兩個(gè)債券匹配負(fù)債，哪兩個(gè)啊
R14中求10年期新發(fā)行的債券的spread，為什么不把公司債插補(bǔ)了，然后與美國國債做差；而是用美國國債插補(bǔ)出15年期國債，然后求spread，然后把10年期的公司債插補(bǔ)回去。
r14 example11
R13 example3中，兩個(gè)疑問。1、為什么floating leg是平價(jià)的？2、8.318的久期在哪里提現(xiàn)，同時(shí)cash outlay 后面一段什么意思沒看懂。
第二問的組合的duration為什么不是用的第一問的結(jié)果10，而用的是資產(chǎn)的duration?
下載的講義和課堂上的講義差別大。50、51、52、53
Floating rate notes have a modified duration that is largely due to spread changes是啥意思
這里benchmark yield和spread數(shù)值相同的話，YTM的變化不是應(yīng)該翻倍么，
老師，固收原版書19頁這道題，fall in long-term yield will lead to price appreciation under buy-and-hold strategy，前文又說if the yield curve is upward-sloping, buy-and-hold's manager is rewarded with higher return from incremental duration，所以buy-and-hold在這兩種曲線狀態(tài)下都是獲利的么？一直沒有理清楚high return和price appreciation這兩種獲利方式，感覺很矛盾
R14 第18題A答案，我看到金程的回答都是收固定支浮動是看漲利率，但我的理解是看跌。麻煩進(jìn)一步解釋一下，謝謝
固收官網(wǎng)這個(gè)題，不理解，請求解釋一下。Which of the following statements about the role of structured products in an active credit portfolio is most accurate?
請問老師為何positive butterfly，說明butterfly spread是負(fù)數(shù)，spread會下降呢？這里的positive是指什么是positive，為啥spread是負(fù)數(shù)？
程寶問答
金程問答