covered call, collar看原版書的哪些例題或是金程題庫的哪些題比較有參考價值？謝謝
用future hedge了portfolio,是不是hedge越多越賺錢？能不能告訴原版書和金程題庫相關(guān)的練習(xí)題方便鞏固相關(guān)知識點，這個知識點有點confusing. 真播課和Bob Hong都有講過，但是我和小考神還討論過Bob老師在基礎(chǔ)課講過的這個知識點，發(fā)現(xiàn)還是confuing. 比如when interest rate expect to decrease, higher hedge ratio? Bob老師在課上講的好像是lower hedge ratio。但我與小考神討論的應(yīng)該是higher hedger ratio, 因為利率下降，P上升，應(yīng)增加D，這種情況應(yīng)hedge 越多越好。外匯呢？ 請老師詳細幫我講一下這個知識點。Thx
第3題，每股一定對應(yīng)一份期權(quán)嗎？這個premium 可以直接從每股收益中減去?
第三題，這個percentage change to breakeven 是什么意思啊？
第二題，ATM call的價格是2.4不是1.8啊
老師您好，這道題計算當前時刻的的現(xiàn)金流，為什么要考慮2.65million USD這個foward,畢竟結(jié)算發(fā)生時間不是現(xiàn)在，是一個月以后。謝謝
老師您好，題目里面C&M would like to exploit the perceived alpha opportunity using forward contracts on the USD10,000,000 Bhatt portfolio. 最后的這里USD10,000,000 Bhatt portfolio是什么意思。謝謝
老師您好，這題我的理解是這樣的，請問對不對： 1. t0時刻賣出 EUR 6 month foward at 1.3935 - 0.0019 = 1.3916 2. 3個月后，也就是此刻平掉上個foward，買入EUR 3 month foward at 1.4210-0.0021 = 1.4189。 由于賣低買高，所以說“negative roll yield”. 3. 此刻繼續(xù)hedge, 賣出EUR 3 month forward at 1.4106-0.00216 = 1.4084。 因為預(yù)期3個月后spot是 1.4189，如果以這個價格平倉又一次會導(dǎo)致虧損，所以說“the currency change made it even more negative”。
請問老師，這題答案怎么理解？1. 為什么說A volatility-based strategy for Konev would typically be net short, as opposed to net long, volatility to earn the related risk premium for absorbing volatility risk. In contrast, the institutional investors, as hedgers in managing net long volatility positions, would be exposed to the time decay of an option’s time value. 2. 從文章條件中哪里得出Konev net short
老師你好，請問這題答案劃紅線的數(shù)字怎么來的呢？0.996，104.15， 謝謝
老師您好，請問這題為什么C不對？謝謝
請問這道題在考什么知識點？問題和答案沒看明白，謝謝
老師您好，上課時候老師說discretionary hedging 是 80% hedge. 盡管題目中很多條都支持active management, 但是我看到藍色這句話所以選了discretionary。 這里如何理解和判斷呢？謝謝
老師，carry trade的原理不是借入low yield currency，投資high yield currency嗎？那這一題為什么是借入高利率的BRL，投資低利率的AUD呢？
請教老師，reason 1里面的real interest rate為什么是對的，為什么不是nominal interest rate？ reason 2為什么不對, 答案沒看明白邏輯。謝謝
程寶問答
金程問答