但信用等級較低的債券不應該是bb以下的嗎，a級債券都算垃圾債了？
R13第17題A選項中關于這個premium是指貨幣的升貶值么？直播課老師講了F大于S的情況，F小于S的情況怎么解釋？
老師，根據這個問題的回答，是不是可以說：將putable bond加入組合，也會降低組合的利率敏感性？但是putable bond是long convexity呀
你好，固收r13課后第3題，黃色劃線部分 不太理解，pay swap with twice MD will offset the existing long position, 這個是怎么做到的？既然已經offset的了long position,下面為什么又說還有9 year long position?
如果是繳稅客戶選C可以嗎？因為bond2是被低估的，全賣掉是不是不太好，各賣一半稅也能抵掉
老師，R14第2、28、31、34可以講解一下么？
老師，沖刺筆記P129提到“upward shift in level —> flattens + less curved”，請問這句話怎么理解？
老師，沖刺筆記P125說，“callable bond 的波動性小，將其加入債券組合可以隆低組合的利率敏感性”，這句話怎么理解？
老師，R12例題12第2小題答案解析為什么說BERC的久期是最長的？FTSE Pfandbrief為什么不是久期最長的？
請問R12例題10第2問答案中minimize event risk，on a duration basis分別是什么意思？
老師，請問如何理解R12例題9第2問答案解析中的spread risk ？
R12例題9，請問uses the proceeds to call the debt liabilities at par value.這句的“call”怎么理解？
老師，關于retire the debt liabilities，比如R12的例題5和7，有的要accounting defeasement，有的要close the gap，請問如何理解retire
老師，R12例題4原文中提到the cash flow yield of the portfolio is 2.661%，請問這是怎么算出來的？
標黃色這句話怎么理解？
程寶問答
金程問答
